Sparebank 1 Smn Prim Cap

Hjertelig velkommen til presentasjon av tredje kvartalsresultat her fra sparebank 1 Smn. Som du ser også på bildet bak meg så går det ubenhølig mot høst og vinter her i Midt-Norge, men da er det også utrolig vakkert. I dag skal vi igjennom talla for tredje kvartal, som sagt. Og som vanleg, så er det jo konsernsjef Jan-Frode Janson og finansdirektør Trond Soraas som skal presentere det. Og så kjem vi tilbake mot slutten av sendinga på spørsmål som dere måtte ha. Og da kan de gjerne allerede nå begynne å sende inn på iralfakrøllsmn.no iralfakrøllsmn.no eller de kan skrive det inn i chatten som ligger under det skjermbildet dere har. Da, Jan-Frode, er det du som sparker i gang showet. Vær så god, ordet er ditt.

Takk skal du ha. På forskjellige ganger her så har vi et vakkert høstbilde fra Søre Sundmøre. Og det er en liten markering av at jeg i disse dager er tre år siden vi fullført fusjon med sparebank 1 Søre Sundmøre. Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Stiftelsen Iversen, Jon Havdal Iversen, Jon Havdal Se på avkastning, så er det litt ulik fordeling mellom kvartalene. Vi var svak i første, knallsterk i andre, og tilsynelatende på det jevne i tredje. Men sikker vi bak det, så er det mer inn på det jevne, fordi at vi skal huske på her at vi har en spesiell bredde. Den slår dårlig ut i tredje kvartal. I sommerferien selges det lite boliger, dårlig foreningsmegling og lite føring av regnskap. I tillegg ser vi det kvartalet her. Dårlig uttelling på egeninteressa, og det skyldes engangshendelser. Så har vi god kostnadskontroll. Det mener vi er viktig, og vi tar ut effektivisering. I løpet av året, mer enn 40 årsverk i banken, mer enn det i resten av konsernet, og vi gjør det her uten nebemagning. Nebemagning, det er dyrt. Det er også krevende for de ansatte. Vi er glad for å klare det uten. Så er vi bundsolid. Vi er langt over kapitalkrav og egne kapitalmål. Det gjør at vi kan vokse, og det gjør vi. Vi tar andeler i begge hovedsegment, og vi kan dele ut et solid utbytte når den tida kommer. Fordi vi tror det skal bli et pent år som føyer seg inn i ei knallsterk rekke. Vi har fokus på å levere på mål hvert kvartal, hver på palen, And not least, to be there over time, and that we can document. So we are in an uneasy world. Anxiety, insecurity globally. But Norway and Mid-Norway are robust. We will deliver next week a new conjuncture barometer. Kjetil Reinsberg, Arne Sveressønn Nypan, Kjetil Reinsberg, Trond Sveressønn Nypan, Kjetil Reinsberg Digitalt, investert i mobilbank, ny aksjehandelsløsning. Det skal bidra til at vi fortsatt er, måtte ha kundene, mobilbank nummer 1 i Norge. Vi bruker KI aktivt på tre felt i kundegrensesnitt. Vi gir rådgiverne verktøy, gir superkraft, effektiviserer prosessene. We see it in relation to document production. We see it at customer centers in SMN. And as we might have seen yesterday, we chose to put down a joint customer center in Sparbank 1, which is in Stavanger. Parallel, we are doing it physically. We have a model with Finanshus, where we also have shown that we can buy on Prænskapshus, lay to the board and succeed with it. Last in Kristiansund. Now we go into Lillestrøm, where we tarnish the home market with a model that we know very well. So korrigerer vi også litt det vi driv med et tannhjul. Et av tannhjulene har harka litt. Det har vært Inkasso, Kredi Nord, men vi har stått ved i alliansen, og vi nå har fått en god kjøper å selge det til fornuftige vilkår. Det syns vi er en god løsning. Og så gjør denne bredden at når vi sender våre folk ut til kundene, så har de hele verketastet kassa. Når Anja går mot landbruk, hun er superdyktig der, så har han med seg bank og forsikring og pensjon og regnskap og egnomsmegling. Når Jon Håvard jobber med næringsendom, så har han næringsmegler, han har banken, han har markets. Og når her Maja går mot techmiljøene i Trondheim, så har hun det samme. It's the same customers, and for the bank it makes it that we have more legs to stand on. It gives breadth of income, even if Q3 is the worst seasonally, we have breadth. It gives robustness. And then think ecosystem. We own the products alone, together with others, in the alliance outside. It gives a power also in the future. So, vi tror på tre ting. Digital satsing. Det å være aktivt til stede. Lag møteplasser. Trond Soraas

Takk Jan-Frode. Ja, det stemmer det. Konsernsjefen sett målene, og finansdirektøren må springe etter dem. Men riktig god morgen alle sammen. Jeg skal som vanlig få lov til å gå litt mer i detalj på den finansielle utviklingen til sparebank 1 Smn, og da som vanlig ha en hovedvekt på tredje kvartal 26. And then I think there's a reason to start with before we dive right into the numbers and say that we are entering the last day of the year from a very strong position with good activity in all parts of the company. And that gives us a very good starting point and an area of action to be offensive where we see good and profitable opportunities. As Jan-Frode has already mentioned, we continue to live well. So longt i 2026 har vi en egenkapitalavkastning på 13,2%. Det er over mål, og et resultat etter skatt på nær 3 milliarder kroner. 2,982 milliarder for å være eksakt. Også tredje kvartal viser kraft i den underliggende drifta. Resultatet ble 954 million kroner, tilsvarende en egenkapitalavkastning på 12,4%. Det jeg særlig vil trekke fram fra kvartalet, og som vi er godt fornøyd med, er god og lønnsom utlånsvekst, både innenfor privat og næring. Vi ser en sterk utvikling i rentenettoen, vi har god kostnadskontroll, og vi har fortsatt lave tap. Samtidig så ser vi av at kvartalets resultat preges av sesongmessige variasjoner i provisjonsintekta og laver bidrag fra eierinteressa. Samtidig som vi ser en svaker finanslinje sammenlignet med foregående kvartal. Utlånene vekst med 1,3% i kvartalet. Det er også positivt at vi nå ser god vekst også innenfor næringslivet med 2,1% i dette kvartalet. Så ramler innskuddene ned 3,5% i tredje kvartal, men her skal vi huske på at vi kommer fra et svært sterkt andre kvartal, og at innskudd er naturlig ned i tredje kvartal. Stapene er lave, også dette kvartalet, og hittil i år er tapene på 152 millioner kroner tilsvarende åtte basispunkter. Samtidig styrker vi kapitalposisjonen ytterligere med en ren kjernekapitallekning på 17,1 prosent. Skjer vi utviklingen opp imot våre finansielle mål, så leverer vi fortsatt godt kvalitet. Riktig nok så når vi helt opp til det viktigste målet, enkapitalavkastning, det her kvartalet isolert sett, men vi leverer som sagt 13,2% etter de tre første kvartalene av året. Så over mål hittil i år. På kapital har vi en solid buffer til både regulatoriske krav og til vårt eget mål. Kostnadseffektiviteten i banken er på samme nivå som i fjor, samtidig som vi fortsetter å investere i både kompetanse og teknologi som skal gjøre banken enda mer effektiv over tid. So preges kost-inkom i datterselskapene i dette kvartalet av disse sesongmessige variasjonene i aktivitet, og dermed også en redusert topplinje. Så sammenlagt sett er vi godt posisjonert oppimot de finansielle målene. Vi leverer god avkastning, vi har en sterk kapitalposisjon, og samtidig et klart fokus på å forbedre effektiviteten ytterligere. Litt nærmere om vekst. I privatmarkedet så vekst utlånene med 1,3% i tredje kvartal, og vi har nå en 12-månedsvekst som er på 5,5%, og det er vi godt fornøyd med, i et marked preget av sterk konkurranse. Men vår styrke er ikke at vi driver med boliglån isolert sett. Vi skal vinne, og vi skal utvikle helkundeforhold, og fortsatt bruke bredden i produkttilbudet våres enda bedre. Målet om ny tilleggsprodukt per personkunde ligger fast. På innskuddssiden ser vi en nedgang i kvartalet etter de sterke utviklingene vi hadde i andre kvartal, men det har endret det strategiske bildet. Innskudd er en viktig del av kunderelasjonen og finansieringen vår. Det er et område vi fortsatt skal ha stor oppmerksomhet rundt. Og så ser vi en god marginutvikling i kvartalet etter nær full effekt av den reprissinga som vi hadde etter Norges Bank renteendring i andre kvartalet. Infor næringsliv så ser vi en tydeligere, sterkere volymvekst i tredje kvartal. Utlånene la på seg 2,1% etter en mer moderat vekst tidligere i år. Og så her har vi nå en god 12-månedsvekst på 5,9%. Det betyr at vi tar markedsandeler infor begge forretningsområder. Det er positivt. Trøndelag Trøndelag Trøndelag Det gjør at vi fortsatt må være selektiv, men der vi kommer i kontakt med gode prosjekt og riktig risikojustert lønnsomhet, så har vi både kapasitet og kapital til å vokse. Litt nærmere inn på resultatregnskapet, som sagt, så viser det et overskudd på 954 millioner kroner i tredje kvartal, sammenlignet med 1.179 millioner kroner i forrige kvartal. Og her er mye av endringen knyttet til sesongmessig nivå på provisjonsintekter, lavere bidrag fra eierinteresser og et lavere finanslinje. But, like Jan-Frode, I think the underlying development is good, and that the operations are robust. We are very pleased with the development of the rent netto, which is up 5.1% from last quarter, both due to growth and repricing. Real rent netto, taken into account by the provisions from OMF companies, has a slightly lower growth of 4.1%. So er provisjonsinntekten ned og endte på 606 millioner kroner, hovedsakelig som følge av de her sesongvariasjonene i døtrene. Konsernets kostnader økt med 24 millioner kroner fra forrige kvartalt, som blant annet må ses i sammenheng med mer normalisering av personalkostnaderne etter en periodiseringseffekt knyttet til feriepenger i forrige kvartalt. And then the losses came in with a low of 17 million kroner, corresponding to three basic points in this quarter. And as I said, a decline in interest rates. It is not so often that financial directors disagree with the head of the company, but there is a decline in these interest rates and contributions from them, and they are not bad, but they are down 150 million kroner from last quarter, which was a very good quarter. Det er et lavere bidrag for alle, men hvor særlig kvartalstallene i boligkredit og sparebank igjenutvikling trekker ned. Og så har vi en finanslig linje som er påvirket av en gevinst etter et salg i Smn Invest, men som allikevel er svakere som følge av at vi ser spredutgang på papiret i likviditetsportefølgen vår. Så samlet sett ender da tredje kvartal opp med et overskudd på 954 millioner kroner, and a 12.4% own capital transfer. This brings me over to the provision revenues, and this is one of the great strengths of Sparebank 1 Smn. We are the bank with the largest share of our total revenues, as a result of a broad revenue platform, from something other than the rent network itself. And in a period of pressure on the margins, which is influenced by strong competition, this width becomes increasingly important. We think offensively around this. Our width is both a shock absorber when one intake shield is under pressure, but it is also a growth opportunity. We have a large customer base and many strong products and professional environments. Og vi arbeider hver dag for å koble dem her enda mer sammen, og her ligger det fortsatt et betydelig potensial i eksisterende kunderelasjoner. Derfor handler inntektsarbeidet ikke bare om pris og margin, men også mye om aktivitet, kundebredde og våres evne til å skape større verdier per kunderelasjon. So er det sesongmessig nedgang som sagt i det kvartalet her, drevet av regnskapstjenester og egenhåndsmegling, men samtidig så er provisjoner, hvis vi ser borti fra OMF-foretak, opp 4,4% fra tilsvarende kvartal i fjor. Kostnader, og som nevnt flere ganger tidligere, så har vi på kostnadssida en fin utvikling, og en utvikling som er i henhold til det vi har guidet på. Det vil si lav til flat kostnadsutvikling i banken i 2026. Ser vi på konsernets kostnader, så øker de med 24 millioner kroner fra andre kvartal. Hittil i år er kostnadsveksten i konsernet begrenset til 2,2%. I banken So er kostnadene opp 12 millioner fra andre kvartal, mens kostnadene hittil i år er flate mot tilsvarende periode i fjor. Det betyr at vi ligger godt an, som sagt, i forhold til det her vi har guidet på, sidelengs utvikling i Morbankens kostnader. Det er vi godt fornøyd med. Og her er selvfølgelig bemanning en viktig del. Vårt mål har vært over tid å bare erstatte om lag 1 og 2 som sluttet. So longt har vi erstatt av 57%, og nå har vi kommet så langt ut i året at vi kan forvente at antall årsverk i banken reduseres med rundt 40 i løpet av 2026, og dermed med et nedtak i henhold til det intervallet vi har guidet på tidligere, med en årseffekt på rundt 40-45 personer. And as Jan-Frode has mentioned, we reduce the burden without closing packages or extraordinary measures, while strengthening the competence in data, analysis and artificial intelligence. In the data services, we see some increased burden, mainly related to strategic investments and purchases, but also here an underlying decline in burden in the order of magnitude of what we see in the bank. Så det samla bildet er at vi frigjør kapasitet der vi kan drive smartere. Det gjelder både i konsernet og på felleserierne, hvor vi nå, som Jan-Frode var inne om, legger ned felles kundesenter. Og så investerer vi der vi har behov for kompetanse og ser muligheter for framtidig vekst. Bidraget fra tilknyttet selskapet bidrar med 204 millioner kroner i kvartalet. Dette bidraget varierer naturlig mellom kvartalene, men det viktigste er allikevel den strategiske betydningen. Vi har over tid bygget en forretningsmodell med en bred inntektsbase, og en bredere inntektsbase enn tradisjonell bankvirksomhet til si alene. Det gir diversifisering, men det gir også tilgang til virksomheter og posisjoner med betydelig verdiskapningspotensial. Dette skal vi fortsette å utvikle ytterligere. For oss handler det for eierinteressa ikke bare om resultatbidrag i det enkelte kvartalet. De er en integrert del av hvordan vi som konsern skaper verdi over tid. I dette kvartalet ser vi en generell nedgang, og vi ser en særlig nedgang i resultatet fra boligkredit og sparebank 1 utvikling. Kredittkvaliteten er god, og vi ser ikke en bred svekkelse. Det betyr selvfølgelig ikke at vi ikke skal bli mindre overvåkende. Vi har en stor portefølje, og det vil alltid være enkeltsaker og bransjer som krever tettere oppfølging. Men det sterke i dagens situasjon er kombinasjonen av god kreditkvalitet og kapasitet til å vokse. Og det gjør at vi kan være offensiv i markedet uten at vi trenger å endre risikoet på tiden vår. Finally, a little about solidity. The position of capital, as I said, is still very high. When we take only 31% of what we have earned so far this year, then pure core capital investment is 17.1% at the beginning of the third quarter. This creates a good buffer, both towards our own goals and regulatory requirements, while giving a good trading space and good exchange capacity. So igen, og for å oppsummer, jeg synes jo at vi har et godt utgangspunkt når vi går inn i siste delen av 2026 med et høyt aktivitetsnivå på tvers av konsernet, vi har god lønnsomhet, vi har lav kostnadsvekst, god kreditkvalitet, og en veldig sterk kapitalposisjon som gir handlingsrom og veldig god utbyttekapasitet. Takk.