Unicaja Banco, S.A.

Buenos días a todos y muchas gracias por atender la presentación de resultados del segundo trimestre. En primer lugar, permitidme confirmaros que, como hacemos habitualmente, esta mañana, antes de la apertura de mercado, hemos publicado esta presentación junto con el resto de información financiera en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en la nuestra. As every semester, we have with us our delegate, Isidro Rubiales, and the Director General of Finance, Pablo González. We estimate that the presentation will take us a little less than 30 minutes to leave enough time for questions. For questions, first of all, we will give way to the analysts and investors who attend the original line by telephone in Spanish. And then we will give way to the telephone line in English. Isidro, whenever you want.

Muchas gracias y buenos días a todos. Es para mí un placer poder estar hoy aquí de nuevo compartiendo con todos vosotros los principales aspectos de los resultados del segundo trimestre del año 2026. Unos resultados que nos sitúan en la mitad del Plan Estratégico 25-27, un plan que, como os comunicamos en la presentación de resultados del ejercicio 2024 y que posteriormente actualizamos mejorando algunos de los objetivos en la presentación que hicimos del resultado del ejercicio 2025. As we will try to show you today, the strategic plan, which, as you know, includes an initial effort in investments, continues to advance in the right direction. And although it has the intention of setting the foundations of Unicaja for the long term, we will see how it also allows us to continue improving the commercial dynamics and the financial position of the entity in the present. On page 3, we show you the usual summary of the most outstanding aspects of the exercise. En primer lugar, me gustaría destacar que la actividad comercial continúa mejorando y acelerando sus dinámicas trimestre tras trimestre. Los volúmenes de negocio subieron en junio del 2026 un 3,5%, acelerando su ritmo de crecimiento trimestre a trimestre. El total de recursos de clientes subió un 3,5% con los fondos de inversión a la cabeza, con crecimientos superiores al 18% que nos permite mantener cuotas de mercado por suscripciones netas del 10% El Primer Semestre del Año y los préstamos que durante los últimos trimestres estaban algo más rezagados suben un 3,7% en los últimos 12 meses. Por lo tanto, tal y como venimos explicando durante los últimos trimestres, se confirma la aceleración comercial sustentada en las iniciativas y en las palancas del plan estratégico. On the profitability side, the net result of the first semester of 2026 goes up to 361 million euros, which is 7% higher than that of the first semester of the previous year. This growth is based on higher income and lower subsidies, which compensate with growth the increase in exploitation costs and reflect the effort of the investments in the face of the future that we are doing. El rote ajustado alcanza el 12% con una eficiencia del 46% por debajo del 50% objetivo y que esperamos que durante los próximos trimestres y principalmente desde el año 2027 comience a mejorar a medida que mejoran los ingresos y seguimos cristalizando el esfuerzo inicial que hemos realizado en castar talento, nuevos procesos, diferentes acuerdos y el conjunto de medidas que tenemos identificadas para ejecutar el plan estratégico. I would also like to highlight, once again, the continuous improvement of the credit quality of the entity, an aspect for which, given its evolution, interest had fallen somewhat, but that, due to the geopolitical international context, we must continue to pay some attention. As can be seen, the doubtful sales continue to go down one more quarter, the coverage continues to strengthen above 80% and the cost of risk begins to consolidate at levels lower than that of our initial guide. It is, therefore, as we will see later, that we have decided to improve the guidance that we gave at the beginning of the year. Finally, in terms of our capital management, we continue to maintain a low solvency position, with CETU 1 at 15.8%, which, among others, allows us to announce today a first account dividend of 217 million euros, 28% higher than the previous exercise. A su vez, os informamos que el Consejo de Administración ha decidido pagar la totalidad de la remuneración adicional de este ejercicio en dividendo, lo que permitirá llevar a cabo tres pagos de dividendo en efectivo a cargo de los resultados del 2026 por el 95% del resultado neto de la entidad. En la página siguiente os mostramos más detalles sobre el dividendo. As you surely know, the remuneration to the shareholder is one of the priorities of the entity and, as I said before, today we also confirm the details of the first account dividend of the exercise approved by the Board of Directors. Javier Pérez Gavilán, José Ramon Sanchez Algo que se explica por el crecimiento del resultado de la entidad, pero también por el mayor porcentaje del resultado que destinamos a dividendo y que hemos ido aumentando durante los últimos ejercicios. Como se puede apreciar, en el 2023 el dividendo representaba el 50% del resultado de la entidad, un porcentaje que ha subido progresivamente hasta el 70% del año pasado y que lo continuará haciendo este ejercicio hasta el 95%. A su vez, si os fijáis en la parte inferior, veréis que, a pesar de que la revalorización de la acción durante los últimos tres ejercicios, que ha multiplicado por tres su valor, la positiva evolución de los resultados y el mayor porcentaje destinado a dividendos nos ha permitido mantener la rentabilidad por dividendos en niveles extraordinariamente altos, entre el 9 y el 11%. Algo que, como os podéis imaginar, ha sido posible, además del crecimiento del resultado, gracias a la holgada posición de solvencia de la entidad. En la página siguiente os mostramos otro aspecto relevante relacionado con la remuneración al accionista. Como seguramente recordaréis, a comienzos del año actualizamos la política de dividendos de la entidad, fijando un reparto estructural del 70% del resultado neto mediante dividendos, al que sumaríamos una remuneración adicional de otro 25% del resultado en forma de dividendos y o recompra de acciones. As you will see, the Board of Directors has decided that the total additional remuneration of exercise 2026 will be made through an additional dividend in cash. Therefore, we will allocate 95% of the result of 2026 to cash dividends that we will grant in three payments. A first account dividend in September, which is the one we just showed you on the previous page. El dividendo con la remuneración adicional en diciembre y el complementario que será abonado en abril tras su aprobación por la Junta General de Accionistas. En total, una remuneración a través de dividendos que representará el 95% del resultado neto del ejercicio, algo que, considerando el resultado de consenso del mercado actual sobre la cotización media del primer semestre, supondría una atractiva rentabilidad de en torno al 9%. En la página siguiente compartimos con vosotros algunos de los avances e iniciativas en el contexto del plan estratégico que pensamos que son relevantes. Por el lado de la innovación, como muchos ya sabréis, estamos potenciando nuestro ecosistema tecnológico incorporando Google Cloud junto con NVIDIA y Deloitte para acelerar nuestro modelo de banca conversacional basado en inteligencia artificial generativa. A strategy that complements the bank's own infrastructure of artificial intelligence. We are working on a hybrid integration of technology through the combination of dedicated infrastructure and cloud capabilities that provide elasticity, scalability and improve resilience without compromising regulation or data control. El uso de NVIDIA Enterprise nos facilita una solución en Google Cloud para poder ejecutar modelos abiertos y modelos comerciales, optimizando la eficiencia y manteniendo la soberanía sobre nuestros sistemas. Se han implementado casos de uso en áreas como seguros, hipotecas, desarrollo de software, gestión de reclamaciones y automatización de back office, logrando reducciones en tiempo de respuesta entre el 40 y el 80%, consiguiendo así liberar tiempo para tareas de mayor valor añadido. I would also like to highlight that we are participating in pioneering tests of multibank tokenized deposits in Spain and in the pilot phase of the digital euro, together with other entities, exploring cases such as payments between people and in trade. We keep the focus on the client, managing to increase 40,000 home-priced forms in the first semester. S.A. In the sector, as it happens with investment funds, where we are managing to maintain market rates in time in net subscriptions that represent twice our natural market rate. As you will have noticed, during the first half of 2026, the positive financial evolution of the entity continues. In the context of our strategic plan, it is confirmed that the investments and developments we are making are allowing us to accelerate commercial dynamics and promote results, something that, along with the decision to pay 95% of the results in dividends this year, Thank you, Isidro. We continue with the commercial activity on page 8.

As you can see, the total of customer resources continues to show a positive evolution, with a rise of 3.5% in the year and about 2% in the quarter. In deposits, I think it is important to highlight how growth is concentrated in sales at a glance, which are 4% higher than those of June last year. On the other hand, late deposits are reduced by 5% in the same period, Aunque estos son saldos finales, si miramos los saldos mensuales medios, que eliminan una parte de la estacionalidad, los saldos a la vista del sector privado aumentan en 3.000 millones, es decir, un 6% con respecto al saldo de junio del 2025, con los depósitos a plazo prácticamente planos en este periodo. A movement that is also a consequence of the evolution that we see in out-of-balance resources, which rise by 12.7% in the year, pushed by investment funds that for the first time exceed 18 billion euros, after rising by 18.2%. On the next page we show you a little more detail of this evolution in assets under management and insurances. As you can see on the left, the managed assets have increased by 13% in the last year. And in the case of funds, as we mentioned before, the growth has been 18%. Es especialmente llamativo la importante mejora que continuamos teniendo en suscripciones netas de fondos, que como mostramos en la parte inferior, supera los 1.000 millones de euros, equivalente a una cuota de mercado de suscripciones netas en el primer semestre del año del 10% según datos de Inverco. On the income side, as you can see on the right, the two businesses increase their contribution to results by 7%, representing 19% of the total income of the exercise. Regarding the credit, as you can see on page 10, during the second quarter of the year, the growth has continued to accelerate. El saldo de préstamos en situación normal aumenta un 3,7% en el año y prácticamente un 5% en el trimestre que excluyendo el efecto estacional de los anticipos sería de un 3,2%. Por segmentos, continúa el crecimiento que veníamos mostrando en empresas, que sube un 2% trimestral y un 6,6% anual, un crecimiento que logramos, entre otros, como consecuencia de la implantación de algunas medidas contempladas en el plan estratégico. En el caso de particulares, el crecimiento anual se acelera hasta el 2,6%, apoyado en los mejores volúmenes en el segmento de hipotecas, que aumentan los saldos un 1,3% trimestral y un 1,8% interanual. Un crecimiento que todavía es inferior al del sector, pero que, como os veníamos anunciando, poco a poco también está mejorando. Por último, en consumo, el libro sube un 8% en el año y un 3,6% en el trimestre, cuando aislamos el efecto estacional de los anticipos de nómina. En definitiva, una tendencia de mejora progresiva que hemos venido mostrando durante los últimos trimestres y que se explica por la mayor diversificación y mejores dinámicas comerciales, junto a un incremento de la nueva producción que mostramos en la página siguiente. As you can see, the new production improves again in all segments. In the first semester of 2026, the new production of the private sector reaches 5.515 million, which is 19% higher than the first semester of last year. In companies, growth is 7% and consumption is 26%. En el caso de hipotecas, como podéis apreciar, la evolución ha ido mejorando trimestre a trimestre hasta superar los 2.000 millones en lo que llevamos de año, un 40% superior a los 1.500 del 2025. Por lo tanto, un primer semestre del 2026 donde la nueva producción ha seguido mejorando, gracias, entre otros, a los procesos, las medidas y las inversiones que estamos haciendo en el contexto del plan estratégico. En la página siguiente tenéis algunas pinceladas de nuestra estrategia ESG. Como se puede apreciar, seguimos impulsando el negocio sostenible, destacando el foco en financiación de proyectos a empresas tanto con fines ambientales como sociales, cuya cartera ha crecido un 11% en lo que va de año. Por el lado de la inversión responsable, el 77% de los fondos que comercializamos incluyen criterios de sostenibilidad. En el ámbito social, mantenemos nuestro compromiso con la inclusión financiera, facilitando el acceso a los servicios bancarios en zonas desfavorecidas. Además, pensamos que es especialmente relevante en este momento favorecer el acceso a la vivienda para el segmento de población más joven, con apoyo también en los acuerdos que tenemos firmados con comunidades autónomas. As a result of this, of the total of mortgages granted in 2026, almost half were under 35 years old. We also continue to finance projects of renewable energy and green buildings through the emission of green bonds, as with the recent emission of 700 million euros of Senior Non-Preferred. Some bonds whose impact, measured in terms of avoided CO2 emissions, It is one of the levers that contribute to our decarbonization path, along with the specific objectives that we have set on six sectors of the financial portfolio, which represent 80% of the credit to the private sector. In short, a firm commitment to sustainability in which we continue to advance. We now move on to see the detail of the results account in the following section. Comenzando por el trimestre, el margen de intereses crece un 2%, un crecimiento que se explica en parte por el número de días, al que se le suma un impacto adicional impulsado por el mayor rendimiento del activo, que aunque es lento y progresivo, este trimestre compensa el ligero aumento del coste del pasivo, como consecuencia de la subida de tipos y los volúmenes. El resto de los ingresos se ven positivamente afectados por la estacionalidad del segundo trimestre donde aumenta significativamente la contribución de dividendos y participadas compensando también el efecto estacional en comisiones que suele ser algo mayores al comienzo del año. El margen bruto sube un 8,5% y el margen antes de provisiones casi un 15%, que junto a las menores dotaciones deja el resultado neto trimestral en 201 millones un 25% superior al trimestre anterior y un 12% superior al mismo trimestre del año pasado. En el conjunto del semestre, los ingresos suben un 2,5% impulsados por el margen de intereses y las comisiones. Los costes continuaron aumentando a un dígito medio en línea con la guía, reflejando las inversiones que estamos realizando para asentar las bases del crecimiento futuro. The subsidies have dropped significantly, almost 25% of credit and the remaining 8%, leaving the result before taxes at 506 million, which is left between 161 million after taxes, including 10 million from the IMIC, a net result in June that is 7% higher than the previous year. We now move on to see the results with a little more detail. Starting with the margin of interest on page 15, we show you the evolution of the margin of clients. As you can see, this one lowers two basic points in the quarter, since the slight increase in the cost of deposits that is affected by the rise in types in the quarter is partially compensated with a higher credit performance, which, as seen, grows by the second consecutive quarter. The same trend as in the previous quarter, and we hope that it will gradually improve in the future. As for NIMH, El margen de intereses sobre activos rentables mejora cuatro puntos básicos hasta 1,73%. En la página siguiente mostramos otro detalle de la evolución del margen en el trimestre que acabamos de comentar, pero bajo una óptica de ingresos y costes financieros. As you can see, the margin went up by 9 million in the quarter, of which approximately a third is explained by the number of days and the rest due to the higher credit performance, liquidity and alcohol compensated with increases the slight increase in the cost of the deposits that we mentioned before. If we move on to the commissions, En la página siguiente se puede apreciar cómo en el trimestre mantienen una evolución similar a la de los últimos trimestres donde las comisiones no bancarias continúan creciendo a un ritmo muy positivo compensando la caída de las comisiones por cobros y pagos. . . . . . Here, as you already know, the idea is to continue focusing on the commissions of more value for customers, while we are implementing compliance and exemption plans for commissions of lower added value, such as transactional ones. This strategy limits the growth of commissions in the short term, but it is allowing us to improve the relationship and the number of customers, which in the long term is much more important. Estos planes de fidelización están funcionando muy bien y, por lo tanto, vamos a seguir implementándolos a futuro. Por eso, la guía en comisiones para el resto del ejercicio es de crecimiento bajo. As a consequence of this, as you can see, in the first half of the year, commissions for loans and payments drop by 6%, while non-bank commissions rise by a relevant 11.8%, which leaves the total of commissions rising by 2.6% in the first six months of the exercise. Following the review of the account, we now show you the detail of the rest of the income, which shows the typical statehood of the second quarter, where income by dividends and the bet on equivalence improve a lot. The set of other incomes rose to 50 million in the second quarter and 60 million in the semester, 12.6% higher than the first quarter of last year. If we go now to the next page, on the cost side, as we have been commenting during the last few quarters, the growth of 5% reflects the effort we are making in investments, including contracts that we understand are necessary for the implementation of the action plans that collect our strategic plan. Even so, the ratio of efficiency remains at 46%. In the following page, we continue with the donations, which show one of the most positive aspects of the quarter. Credit donations dropped again to 23 million in the second quarter, below 25 million in the previous quarter and much lower than 32 million in the same quarter of 2025. A level of donations that implies a risk cost of only 18 basic points. Reflecting the positive evolution of credit quality that it is having despite the geopolitical context. On the right we see the set of subsidies, including, in addition to those of credit risk, the legal ones and other deteriorations, which mainly reflect the result of the sale of real estate assets. El conjunto de dotaciones baja un 24% en el primer semestre de 2026, con caídas en los tres tipos de dotaciones. En el caso de las provenientes de inmuebles, como podéis ver, tenemos una pequeña liberación consecuencia del resultado positivo de las ventas. In summary, an evolution of the provisions of credit in particular, but of the set of subsidies in general, very positive during the first semester of the exercise. On the next page we have a summary from a profitability perspective. En la parte izquierda os mostramos un gráfico que explica muy bien la rentabilidad relativa de la entidad. El ROTE reportado, sin ningún ajuste, alcanza el 10%. El exceso de capital con que operamos respecto a otras entidades similares mejoraría esta métrica en dos puntos porcentuales adicionales hasta el 12%. A su vez, si ajustamos el exceso de capital contable necesario para mitigar las deducciones por DTAs, el ROTE mejoraría por encima del 16%, que es una métrica más comparable con el de otras entidades, puesto que aísla el efecto de exceso de capital contable que necesitamos para absorber las deducciones de DTAs. En la derecha os mostramos cómo ha evolucionado el resultado neto que en el primer semestre del 2026 alcanza los 361 millones, un 7% superior al del primer semestre del 25 y un 23% por encima del del 24. En los últimos 12 meses el valor contable tangible del Banco más el dividendo ha subido un 8% hasta los 2,59 euros por acción. We now move on to the credit quality section, which, as we have mentioned before, continues to maintain a very favorable evolution. The balance of dubious loans continued to drop another quarter. The quarterly fall was 4.6% and the annual fall was 14%, which places the morosity rate below 2% in a new minimum of 1.8%. La cobertura de la morosidad continuó subiendo desde el 73% de hace un año hasta el 83% actual. Si consideramos la totalidad de activos improductivos, que denominamos NPAs, vemos que en términos netos suponen solamente un 0,5%. Due to the significant drop of 23% of their salaries in the year, with the coverage rising above 80%, a very positive evolution that, as you can see, continues over time. Finally, I would like to review the solvency and liquidity position of the entity. On page 25, we show you the quarterly evolution. As you can see, organic generation by results is 68 basic points, slightly higher than AT1 dividends and coupons. Remember that we are getting a dividend of 95% of the result, which is the payout that we expect to pay this exercise. On the other hand, the crystallization of DTAs this quarter includes another 14 basic points of Z1 that partially compensate the growth of APRs, mainly of the APRs of credit risk, leaving Z1 in June at 15.8%. On the next page we show the position of the entity in relation to its different requirements. During the first semester, we carried out two emissions, one T1 for 500 million euros and one Senior Non-Preferred Green for 700 million euros. Both emissions have had a very positive reception, as reflected in the order books that we show in this slide. After the refinancing of these two emissions, the EMREL ratio rises to 27%, with subordinate instruments representing 24.4%. En la derecha tenéis los colchones que tenemos frente a los principales requerimientos que, como podéis apreciar, continúan siendo muy cómodos. Y en la parte inferior os mostramos los ratios de liquidez que continúan siendo de los más elevados de toda Europa, destacando el LCR que continúa por encima del 300%. Por último, os mostramos el detalle de la cartera de deuda. Como todos sabéis, nuestra baja ratio That's all from me, Isidro, whenever you want.