Lammhults Design Group AB

Hej och välkomna till denna presentation för det andra kvartalet för Lammhults Design Group. Mitt namn är Susanna Hillesko och jag är vd och koncernchef i Lammhults Design Group.

Och vid min sida har jag även idag Jesper Langebro, CFO. Tack så mycket Susanna.

Härligt. Då går vi rakt in på själva rapporten och vi brukar börja med lite nyckeltal i sammandrag. Vi valde rubriken Satsningar och produktlanseringar på en fortsatt svag marknad och det är ungefär så det här kvartalet känns för oss. Vi levererar en omsättning som är 3,3% högre än motsvarande period föregående år. Justerat för valutaeffekter ser vi dock en liten minskning med 0,8%. We have, as I said, two business areas. One is Library Interiors, which continued to develop rapidly in the quarter, while Office Interiors was also affected by this quarter by a continued delaying market and long decision-making processes in the customer side. When it comes to order intake, we decreased by 6.3%, while the order stock increased by 0.7% compared to previous years. Det justerade bruttomarginalen upp till 34,8 procent, något lägre än förra årets 37,2, vilket vi kommer återkomma till. Det justerade rörelseresultatet upp till minus 3 miljoner motsvarande en rörelsemarginal på minus 1,3 procent. Vi ser en marknad som präglas fortsatt av osäkerhet, men den stabila orderstocken och marknadspositionen ger ändå stöd för det andra halvåret i år. Vi fortsätter investera i bolaget brett, framförallt i produktutveckling, vår marknadsnärvara och relationer, för att vi vill gärna stärka vår marknadsposition ytterligare framåt. Från ett verksamhetsperspektiv så levererar vi då ett svagt resultat i en svag marknad. Vi ser som jag nämnde tidigare en stark tillväxt inom library interiors medan office påverkades av en svag efterfrågan även det här kvartalet och då som sagt långa processer i kundled. Vi satsar starkt på produktutveckling och förnyat erbjudande till våra kunder. We have carried out several product launches within Office in Tyres in the quarter that come from all our brands and are both new products, adapted products, variants of products and new functions for existing products. Within Library in Tyres, we continue from a stable base with further efficiencies through the new business system that we mentioned earlier. Vi har även här en sortimentsförnyelse med nya produkter och lösningar och vi arbetar med ett varumärkesarbete inom Library för fortsatt tillväxt framåt. Som vi nämnde i rapporten så är det andra kvartalet ett väldigt intensivt kvartal alltid i vår bransch när det gäller marknadsnärvaro, event, utställningar och mässor. Här nämner vi några av dem. Vi återkommer lite lätt i det även senare i presentationen. Som vi har nämnt vi agerar fortfarande på en svag marknad med svag efterfrågan men vi ser även då ökade fraktkostnader och ökade komponentpriser. Vi nämnde detta i Q1 då fick vi en del aviseringar kring ökade komponentpriser. De här har börjat egentligen ge effekt här under kvartalet. Vi återkommer även till det senare. Och för att motverka dessa negativa effekter har vi då ABICERAT och infört ett pristillägg. Ett tillfälligt pristillägg eftersom vi hoppas och tror att det här ändå kommer stabilisera sig så småningom med oron i världen och oljepriset. Men vi var tvungna att göra det eftersom vi ser effekten av detta. Det är kostnadssäkringar som är utanför vår kontroll som vi inte kan styra. Trots att vi arbetar med kostnadskontroll och flexibilitet i leveranskedjan and have close dialogue with customers, this is something that we cannot eliminate ourselves. However, we see that the effects of this price increase will come later during the year, with regard to the claims and the agreements that are in place. Yes, a little challenging, a weak quarter, but we see with optimism forward. We see that we have a lot in the pipeline, we have a renewed product offer, AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB in the pipeline on the market, we see some signals of a slightly larger activity. We also see it in a number of inquiries, which, however, have not really landed all the way in orders, but still a positive sign if we look at and analyze that side. And with that said, our goal and ambition of an EBIT marginal to 10% in a normalised market and that is what we are working on from now on. Here is an example of the market presence that we mentioned here. We have internally focused on leadership with a focus on business leadership. All of our heads and vice-chairs have undergone a leadership training to build bridges, find synergies and be trained further. Not least with regard to the implementation of our value base. Salone del Mobile in Italy in Milan is an incredibly large design arena, the largest in Europe. And there we participated for the first time with all our four brands in common. Nordbygd in Stockholm, where we put out our glass walls and quiet rooms. We have a number of events within the library page in different countries. and also in Denmark we have a large event that is organized by Holmris, a retailer, Trends and Traditions, which is well appreciated by many visitors and a whole lot of activities to do. Here we have Three Days of Design in Copenhagen, a design festival, three days that are filled with news and Design Group AB Design Group AB Design Group AB Design Group AB Design Group AB Vi nämner i rapporten att vi har satsat stort på produktnyheter, lanseringar. Här är då ett axplock av det som vi har lanserat här i samband med 3Ds of Design. Som sagt kommer från alla våra varumärken. Det är både helt nya produkter för kontraktsmarknaden, fortfarande office, alltså kontorssidan, men även hospitality, det som har med hotellverksamhet att göra och restauranger, och även då utbildningssektor, det vi kallar education. So here are the news from all of our brands that have taken a turn on the market. And now it's just a matter of marketing further to generate sales forward. And with that, I'll leave it to Jesper. Then we'll come a little bit on numbers, a little smaller picture or smaller picture and with numbers.

That's right Susanna, thank you so much. And we take us as usual through a result calculation from the top down to our last grade. or at least operational results. So we start with the order entry. And it was somewhat weak, as we have heard Susanna talk about. We decreased by 6.3% during the quarter. And this is mainly within the library, which had a greater decline of as much as 19% during the quarter. However, we will not draw much conclusions from this, as we will show that they have had a very high turnover and billing, and it goes a little more up and down in the library part between different markets and subsidiaries. But we have an order entry of 226 million, about 15 million down compared to the corresponding period last year. And on a rolling basis, we are at 887 million. And then the main part of that reduction compared to the whole year 25 in this quarter. The order volume, however, increased slightly to 235 million. And that is the result of the difference between revenue and order entry. Som sagt på Office en svag ökning men egentligen i linje med föregående år. Orderstocken är upp något inför det andra halvåret på Office. Library som jag precis sa hade en svagare utveckling av orderingången men orderstocken ligger ändå på en komfortabel nivå, bara 5 miljoner ner jämfört med föregående år. Let's move on and look at the turnover. We have a weak increase of 3.3%, but if we look at the value adjusted, it is actually a weak decline. We will come to some short explanations about that. We reached almost 220 million in value adjusted currencies. In the year 2012, we had a weak increase compared to the whole year 2025. So you can see a little different trends between the order entry and the turnover. For Office, we have a weak decrease and a slightly larger decrease actually adjusted for the currency. It is probably the part that we are least satisfied with. and so it can be sometimes that we want to close orders in June and sometimes we have to wait until the next quarter before we can close some orders. Omsättningen uppgick till 148 miljoner, en något lägre nivå. Här kan vi väl säga att det var ett ganska tufft jämförelsekvartal vi har med oss. Förra året så hade vi en del stora exportordrar och vi hade också avslutningen av det stora projektet, regeringskvartalet i Norge. Vi ska inte ha det som en ursäkt, men det är en förklaring för hur vi har haft ett ganska normalt Q2 detta året och ett lite extra bra förra året. Vilket också syntes lite senare under det tredje kvartalet förra året som blev lite sämre. For libraries, we have a very nice growth on the factoring, an increase of 18% and we see that in which we call CVD in Euro, because it is mostly a Euro business in the library, so the increase is a little more than 14%. And the turnover went up to 72 million. And it is mainly on the French market that we take a step forward again. France is already our largest market. and that can be said to be further sedimented during this quarter. However, we will say a few things that although we do not reach the whole way, we have had some effects of external factors where we actually had planned for invoicing and deliveries both in library and in office relatively large orders. We had plans and orders to deliver a higher sales and turnover. That's how it looks in our business when we don't fully support ourselves. And why do I say that? Well, because we end up, in terms of movement results, adjusted to minus 3 million during the quarter, as Susanna said, which is about 3 million less than the previous year. We had planned for larger deliveries in order to make more invoices. It is mainly in the office that we have been affected by this lower turnover, which also means a lower use of capacity. vilket slår relativt hårt på vår bruttomarginal när vi har en väldigt hög andel egenproduktion. Då kanske ni kan föreställa er att om vi hade tänkt att leverera 10 miljoner mer i omsättning som har skjutits framåt till den senare delen av året så påverkar det också resultatet både i ren vinst från fakturering men också hur vi är förberedda i produktionsorganisationen. So, we are not satisfied with the results. Again, there are some reasons. And it has mainly affected our gross margin. And as I said earlier, especially in Office, it was a relatively tough comparison quarter. The second quarter from a result perspective. What has also hurt us somewhat is the It is the implementation of the advertised cost increases from suppliers, as Susanna mentioned, that has affected us in the later part of the quarter. som vi nu också sätter in åtgärder för att motverka med inte prishöjningar formellt sett utan pristillägg. Så vi är inte nöjda med resultatet. Det finns lite orsaker. Framförallt i Office så är det ett tufft jämförelsekvartal. Vi skulle egentligen ha fakturerat något mera som hade hjälpt oss på den vägen. Library, on the other hand, has a very high sales in the quarter, but also some very important market investments in several markets, such as France, UK, Ireland, which cost in the short term. And that's why we don't see a change in the result from the higher turnover. Varsågod. Om vi då tar oss vidare till kassaflödet som vi har nämnt så har vi ju då ett något negativt resultat och när vi tar bort icke-kassapåverkande poster så hamnar vi på runt noll. Det är dock något sämre än föregående år men det som framförallt påverkar oss lite negativt av den löpande verksamheten är Arbetande Kapital eller Working Capital som har utvecklats något sämre under detta kvartalet än vad det gjorde förra årets andra kvartal. Det är ingenting vi ska dra så stora paralleller av. Detta är säsongsmässigt ett kvartal när vi har högre försäljning än i det första och det innebär att vi binder mer kapital just i Working Capital. So that, one might say, is somewhat according to plan and expectations, at least internally. As for the investment business, it is on a relatively, for us, normal level, because we talk mostly about activated product development expenses. We do not have any larger program to invest in the production business at the moment, more than reinvestments. and therefore the low numbers on investments. And then we came to, if we add about 3.5 million in amortization of leasing debt, which is actually our rent in the quarter, we end up at minus 13. We would have liked to put it at minus 7 instead, but we also know that the working capital increases that we have in the quarter, we will get back later during the year. So there is no ko on the ice, if I may say so. Here you go, Susanna. Thank you. So a little bit to bring it together from the financial perspective, as far as our key figures are concerned. En omsättning som ökade svagt positivt i svenska kronor, men underliggande svagt negativt. Och som vi precis har sagt, en del oförutsedda händelser som har gjort att vi inte har kunnat fakturera fullt ut, både i library och i office. Och med det sagt så vill jag säga att det är inte några cancellerade ordrar, utan de kommer komma under det andra halvåret. Den justerade rörelsemarginalen var lägre, minus 1,3%, utifrån de minus 3 miljoner i justerat rörelseresultat. Det är då, som jag tidigare sagt, framförallt den försvagade bruttomarginalen som är orsaken till detta. Vi har lägre omkostnader i linje med de handlingsprogram vi driver vidare. Solidity is stable in the company at more than 50%. The net cost is somewhat lower and it's a little bit about where we start the year from a good cash flow last year. So we are on a good level. And when it comes to the number of employees, we are a little more. It is primarily the investments in library interiors, as I have mentioned, that drive on some single employees. And then I'll hand it over to you again, Susanna.

Yes, thank you. And then we are at the conclusion of the first half of the year. And then we see a turnover that increased by 1.1%, driven primarily by Library Interiors, while Office decreased somewhat. We have an order entry that decreased by 5%. Library was unchanged, while Office decreased. And it increased the gross margin by up to 35.6% compared to 36.5% last year. And that affects some of the factors that Jesper just mentioned here. Resultatet uppgick då till minus 2,1 miljoner att jämföras med 1,1 plus motsvarande halvår förra året och vi ser då en justerade räddelsemarginal på minus 0,5% att jämföras med 0,3 plus förra året. AB AB AB AB We are living in an uncertain environment. It is something that has become quite normal. It is just something that we want to relate to. It can be for the new normal. But we also see that freight and component costs go up. We have mentioned the current price add-on that we announced on May 28th to the global market. We had wished to get an immediate effect, but we can't get it due to the commitments and the relevant agreements that exist, not least linked to the public negotiation and regulation there. But we have forced this to happen and we see effects during the fourth quarter, you could say. We continue with cost control, we work with flexibility and long-term sustainability and we focus on a renewed customer service with our strong brands. We focus a lot on our operational platform with all that it means, both internal efficiency but also the degree of effectiveness of the activities that we do. Design Group AB We are optimistic and have a lot to do. AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB So, sen så får vi se om vi lyckas få rätt på det bättre än vad jag lyckades med senast. Får vi se här. Det tror jag att vi är högt uppe va?

Det ser ut som det är.

Precis, ja. Yes. Ska jag läsa frågan här? Här är en fråga från Tobbe. Den tar jag då Susanna. Detta är kostnadsminskningar i det stora hela. Jag tror vi har nämnt tidigare att

Under 2025 så tog vi som centrala kostnader några aktiviteter kopplade till Office. I den mån de finns kvar så har Office-kostnader ökat något men vi har kostnadsbesparingar och det är det vi har pratat om att vi skulle göra på de koncerngemensamma eller moderbolags So the short answer is that it is cost savings. Not maybe as much as the current amount, but I would say maybe 75% of it.

Exactly. And then we go to another question from Torbjörn. A long one. I can read here. Under mitten på 2023 fick LDG en ny koncernchef i samband med Q4-rapporten. I Q4-rapporten 2004 presenterades ett åtgärdspaket på cirka 90 miljoner. Paketet skulle på sikt resultera i en resumé marginal på 8-10%. I Q4-rapporten skrevs bland annat följande. Fokus riktas huvudsakligen mot affärsområdet Office, där vi ser både de största utmaningarna och de största möjligheterna att skapa kundvärde, driva tillväxt och förbättra lönsamheten. Effekten av åtgärderna förväntas komma successivt med full implementering under fjärde kvartalet 2025. Tydliga resultatförbättringar skulle enligt ledningen leveras under 2026. Under första halvåret 2026 har rörelsemarginalen varit minus 0,5, en betydande negativ avvikelse mot presenterad plan. Semmar på årsbasis skulle resultatet behöva öka med 80-100 miljoner för att nå marginalmålet. AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB Ja, vem tar denna? Vi kan starta så kan vi komplettera.

Vi har ju tidigare kommunicerat att åtgärdsprogrammets effekter är delvis skjutna framåt. And there are several reasons for this, and we have also said that we will communicate and report the effects from what is being done and completed. And we are committed to that, we will do that. We have also been asked earlier if everything will depend on market growth, and it will not do so in order to reach our goals. But it is obvious that we have not managed to carry out the activities as quickly as we wanted and as we planned. I would say that the main goal of the action program remains. I think we have said 30 million in the latest report we mentioned it. And I also think we have pushed it forward But the last quarter, I don't think we had it with us to not promise too much, to be honest, about when it will come. But we are on the way to implementing a program that will give them the 30 million. AB AB AB AB AB New information since the fourth quarter of 2024. But of course it is boring for us to not be able to stick to the plans that we have presented. But as Susanna just said, we have a long-term goal of 8-10%. We think we can achieve that. There are several initiatives that will go beyond that. There is a commitment that the market should go back. It is a normalized period of time. It is something that can also be called a conjuncture cycle. And we feel that we are a little bit in the lower part of a conjuncture cycle in our industry. But Torbjörn has a point here that we have not reached the whole way, but that is what we continue to work on.

I can just add that both the board and the management are determined to achieve this goal. We have mentioned here that we see the biggest challenges, but also the biggest opportunities within Office Interiors. So it is. Possibly, one might say that perhaps the first analysis did not really capture the complexity or time aspect. We have sometimes needed Back on a stick for it could not implement era this on be true that we could implement a rock dog. We have also have to enter it's morning him at the integrator. I bet that we have to be so big that's me and in different systems that have not supported the way of working that we have needed. We have needed to invest more on the IT side in order to be able to carry out the way of working that we want, over the company's limits and so on. But absolutely, just as Jesper says, we are not satisfied with this. We would have liked to say that we were able to do what we said from the beginning, at least on the revised timetable. AB AB AB AB AB AB Now we are in a fairly weak market and invest a lot in the business. Both what has been underinvested at some points and what we need to put forward for digitalization and so on. We buy the comments and underline that we are not happy and continue our work. Styrelsen har inte någon annan uppfattning än att detta ska nås. Har vi en fråga från Olle? Vi ser även påverkan i form av ökade frattkostnader samt prisökningar på komponenter. Förklarar detta hela nedgången i bruttomarginal?

No, we don't. If we look at the two business areas, we have a stable Bruttomarinolli Library, about a third of our business. In Office, we have the downfall, and that is also where we have the greatest impact on these and we would estimate that for about half of the quarter we have had effects from both shipping costs and components. So there is a certain impact from there, absolutely. But the other is actually, if we now compare with the second quarter last year, A little extraordinary good, as you can also see that it is dimming in Q3. So I would say that a third is perhaps from these increased costs and two-thirds are from having a willingness to deliver more. Right.

Let's see here. Here, and then there is another question from

From Ulle, yes. Are there still additional costs linked to ERP implementation for the library? Not to such an extent. In terms of teaching technology, we have activated the accesses, so now we are not building up an access that runs out, but now we are A question from Olle here. If we try to concretize the efficiencies in the library in Sträva via ERP implementation, are we talking about greater possible delivery volumes, faster customer delivery or lower costs?

in which parts of the business, in which processes, is it effective?

It is a mixture of the entire order to the shipment flow. It is also about claims handling internally in the company, that we live in the same system. So when we experience administrative claims from some markets, libraries, we should be able to handle them faster through ordering, both internally and externally. Of course, there is also a kind of leverage that we can add companies, we can increase our business without actually increasing the demand.

Reduces the manual handling also in the order field, right? And the whole administration.

So it's about streamlining back office, and you have partly succeeded with that. There is probably a little more to do until we have completely stable processes.

It's not just about IT projects. We have also done business improvement projects, where we have looked at the ticker structure and improved customer experience. The project also has the possibility to connect to AI tools, which makes it easier. Det är lite blandat både interneffektivitet, ha resurser till annat som är mer värdeskapande i en administration och en förbättrad kundupplevelse som då underlättar för en tillväxt och större volymer som konsekvens också. Sen frågar Olle här, hur går det med den nya go-to-market-strategin i Sverige? Det går bra. Som vi sa, vi började i Norge och vi fortsatte i Sverige. Sen fick vi en ny... ledning som en ny försäljningschef här som började i februari. Thomas Lindberg satte en interim sådan som slutade samtidigt som planerat. Vi har implementerat till stor del den här nya go-to-market-strategin. Nu har vi lite annorlunda förutsättningar i Sverige, i Norge, både när det gäller geografi AB AB AB AB AB AB Exakt copy and paste på den norska varianten med definitivt ett brett arbete över varumärkesgränserna, bolagsgränserna och det vi driver projekten bredare som hela team. Vi tycker nog att det här går bra sammantaget. Då har vi en fråga till. Vad driver ökningen av försäljning till privat konsumtion?

Den kan jag ta Susanna. Det är, som ni känner till, om ni följer oss, så inom Office så sker en stor del av vår försäljning, vår fakturering till återförsäljare i de skandinaviska länderna. Men det som sker ofta på exportmarknader är att det kan finnas en annan marknadsdynamik, en annan marknadsstruktur. Och framförallt det som driver... and the increase in private consumption is export sales to selected markets in the rest of the world, which I think we have mentioned earlier, has been strongly developed for some of our brands. So that's the short answer.

And so the next question from Olle, was there any product launch in the quarter that was extra well received? Jag skulle våga säga att alla våra nyheter som vi presenterade på 3Ds of Design, som vi visade här i presentationen tidigare, har fått ett extremt bra mottagande. Nu låter detta som vi är lite självgoda, men vi var faktiskt väldigt glada för de reaktioner vi har fått, både från slutkunder och återförsäljare och arkitekter. Det har varit väldigt viktigt för oss att vi också flyttar fram positionerna brett över varumärkesgränserna. Vi vill inte AB AB AB AB Vi har ett rikt arv och en lång historia, det vill vi gärna lyfta fram. Det är också det som har kommit fram i det designarbete som vi har bedrivit här det senaste året, där det är väldigt populärt och efterfrågat med varumärken som faktiskt har en historia som inte är helt kommna från ingenstans. Det bygger vi vidare på, därför vi till exempel lanserade fyra varianter, färgvarianter av vår väldigt kända och uppskattade Lammhults Stol Campus. Det blev ju faktiskt väldigt extra uppskattat bara för att det är så pass etablerat produkt. Vi har skärmar för abstraktare och hinge som har fantastiska funktionaliteter som blev uppskattade. Bodet från Foraform som egentligen kapitel 1 i en serie som kommer växa med många olika smarta funktionaliteter. Det är också något som uppskattades för inte tala om and we have developed a softer, fluffier version of our contract market product, the sofa, or the chair, which is called Bao, which is designed by Node Design Studio. We have developed a softer version that fits a little more to retail and a little more to hospitality. And then I will not forget the new storage unit from Ragnas, which is typically in line with what the market is asking for, with modular solutions for storage for modern offices and spaces. In total, we are happy with all of these. We have been working on them for a while now. As I said, the market is ready to pack this and bring it out to the market. but we are very happy for what has come out together. Victor has a question. You are changing gears and braking at the same time. What exactly is needed to achieve a sustainable positive driving margin? How much is it about volume versus other factors?

I can answer that. It's a good question. We can't say what exactly, because it's a complicated picture. It's all about manufacturing costs for individual products and how we try to reduce them at the product level. But if we take the big steps, then of course volume is important when we have our own production. But it's also, to a certain extent, our whole... Cost Structure Manufacturing Footprint And in the long run, there is also an idea of at least being able to increase prices in line with inflation. And as for example, we have mentioned this extra price addition that we are now doing. It is really not to achieve a higher margin in the short term, it is to compensate for cost increases. It is a complicated picture, but volume is important for self-production. och hela kostnadsstrukturen i den sammanslagda Office-produktionsapparaten, kan man säga.

Just det. Då har vi en fråga från Erik Dahlqvist. Hej, jag har en fråga angående det tidigare kommunicerade åtgärdsprogrammet som skulle ge 30-40 miljoner i årliga besparingar. Siffrorna för det andra kvartalet ser vi visserligen att administrationskostnaderna har minskat men samtidigt försvagats bruttomarginalen, försäljningskostnaderna är platta och FOU stiger något. Kan ni konkretisera hur mycket av de 30-40 miljonerna i besparingar som har realiserats och vad nettoeffekten på ebit är i kvartalet och om det finns ytterligare effekt att ta hem? Har ni ytterligare kostnadsbesparingsplaner framöver ut ifall att marknaden inte börjar vända kommande kvartal?

I would like to answer this way, we have said 30 million on a yearly basis earlier, both here today and earlier webcasts. I think that the latest we have said that we have achieved about 15 million. And I also want to remind, as Susanna has said several times, that we have also made investments in parallel. They have partly been financed by the savings that have been made on other parts of the organization. And that we will return when we see the effects and can stand for the effects of the remaining 15 million that we are working on.

And then we go to the question from Ola. You call Q2 2025 an extra good quarter and therefore with tough comparison figures. Should you be afraid when you determine a quarter with negative EBIT? The goal is high. High above these figures is 8% EBIT reachable in 2-3 years or are we talking now 5-10 years?

Okay, om vi börjar med ett extra bra kvartal så tror jag vi nämner det på Office där vi gick fyra miljoner plus förra året och fyra miljoner minus detta året, tror jag. It's an 8 million difference. And it's not a huge difference in turnover, but there are other factors, not least capacity utilization in production during that quarter. So it's just one explanation for us to have the same information in front of us. And we definitely talk about these two to three years that we will continue to work with Flera åtgärdsprogram eller flera initiativ ska vi säga. Vi fortsätter den vägen framåt med det befintliga åtgärdsprogrammet. Som vi tidigare har sagt så gör vi också andra satsningar för att öka resultat. Inte minst inom produktlanseringar och effektivisera verkningsgraden i säljorganisationen och marknadsföring. Kanske det låter lite flummigt men vi kan inte gå in på alla detaljerna här men vi arbetar vidare med de Planerna, vi har styrelsens stöd och det är som sagt inom Office som vi arbetar med vår ledningsgrupp och många nyckelpersoner i den organisationen.

Jag bekräftar tidplanen här, det är definitivt inte 50-10 år utan vi jobbar vidare med högst fokus här. Någonting åt det hållet, ja.

Plan B is ready if you can't compare your Plan A. I would say that our plan consists of several action plans, several initiatives, and they together become a portfolio of effects. There is no complete, completely changed plan compared to them, but We believe in the initiatives that we work towards. And if we don't believe in them, then we will activate other plans. But right now it's a bit hypothetical.

We have no reason to believe that we won't be able to realize this. And as Jesper says, it's Mångfacetterade åtgärder och aktiviteter som vi håller på med både vad det gäller funktioner och varumärken och geografin egentligen. Yes. Var är vi nu Jesper?

Jag ska se. Det var bland B och sen har vi hur planerar Mhults Design Group för utmaningen med att allt mer av nyförsäljning sker med återbrukade produkter.

Just that. And that's exactly what's happening. Sustainability is an important factor. First of all, I would say what we see in reality in the Nordic countries. Norway and Sweden may be absolutely at the top of the agenda here. We don't see exactly the same. Genomslag eller tendenser ute i Europa ännu, men det är säkert bara en tidsfråga. Det är helt rätt att konkurrensbilden har förändrats över tid. Jag nämnde det lite när jag hade min presentation under Årstämman också, att konkurrenssituationen, konkurrensbilden på marknaden består inte endast av konkurrenter och andra varumärken, utan just det här med återbruk, om vi bortsett från den positiva hållbarhetseffekten, the effect of the new furniture manufacturer, then it is definitely a competitor in that regard. And what is important is that we work with sustainability in general, that we work with recycling, that we cooperate with companies that focus on recycling, where they often get our reusing their own furniture that they can restore and complete with new ones from our new development. But also a whole lot that we see as a part of this with recycling and sustainability and the whole footprint has to do with the fact that we have products that have been with us for a long time. And we mentioned here the Campus chair that we have launched four new colors. En del av hela hållbarhetsstoryn är ju också att den här produkten har funnits i produktionen år efter år och att kunderna kan komplettera. Vilket gör att återbruksaffären kan kompletteras med ny affär. Men självklart om vi tittar på helhetsmarknaden så finns det en negativ faktor som minskar marknadstillväxten med påverkan från återbruk. Sen är vi påverkade olika mycket. In the acoustics sector, with both pods and acoustic panels and other acoustic products, we don't have the same big impact from automobiles as we have in the classic furniture segment. In libraries, we operate more of a project business, so consulting and design is a big part of what we deliver. Definitivt en påverkan men vi kan arbeta sida vid sida med de trenderna som sker i nära samarbete med våra arkitekter och återförsäljare när man då kompletterar.

Jag skulle vilja slå ett slag för inte bara återbrukade produkter i vår bransch utan att inte använda virgin materials. Att det sker ju ett konstant återbruk When our aluminium or steel or fabric actually comes from maybe completely different products, different industries. Exactly, and we also hope that it gets as much focus and that you see that you have a total picture of recycled materials, regardless of whether they are finished products in our industry. It is a logistical challenge to take care of. I think everyone in the industry would say that. But it is something that happens. And we are with as much as we can, quite simply.

And then we have a question from Tobias. How much of the factoring in Q2 will be transferred in millions of kronor? How much of this factoring will end up in Q3?

I would say that it was somewhere between 10 and 15 million kronor, but it will not come in Q3. We are working to get it in this year and that is how the plans are, but not as expected in Q3. Exactly.

And then we come to the question from Christian. How do you resonate with your own production versus contract production? Are there thoughts about putting out more for other parties?

We look all the time, and not least as part of the action program, at where we can produce the most effectively to the right quality, the right delivery safety, the right collaboration with product development, etc. And that is Man kan väl bara säga att det finns på vår agenda hela tiden. Det kan också vara insourcing till våra befintliga fabriker och koncentrera mer där. Men låt oss bara säga att det finns på vår agenda och vi utvärderar internproduktion och jämför med externproduktion.

Yes, and if I'm not wrong, we've come to the last question, Jesper. That was the last question. That was the last question, if I haven't missed it in this roll effect here. Vi vill gärna passa på att tacka så mycket för alla frågor. Det är väldigt uppskattat. Som sagt, vi är inte nöjda med kvartalet. Vi är inte nöjda med resultatet. Vi har fortsatt väldigt mycket att göra. Vi har mycket energi, ambition och fantasi kvar på vad som kan göras. Vi fortsätter att jobba i samma takt. Vi hoppas att vi får lite hjälp av marknaden så småningom. Men vi vill inte bli beroende av det. Tack för visat intresse och vi hörs väl om ett kvartal.

Efter den här sommaren.

Efter den här sommaren och så får vi hoppas att alla får en trevlig sommar och semester förhoppningsvis i solen. Tack för idag. Hej då.