Precise Biometrics AB (publ)

Ja, det är fredag den 15 november och med mig från huvudkontoret i Lund så har jag Joakim Nydemark som är vd för Precise Biometrics. Hur är läget? Det är väldigt bra. Hur är det med dig? Ja, men det är bra också. Ni har ju på morgonen här släppt ert delårsresultat för tredje kvartalet. Vad var huvudbudskapen i den väldigt kortfattat?

The first thing is the finances. I think we have a very strong quarter. It shows good growth and good business. We have widened the portfolio, the product portfolio, during the quarter. But above all, I would say that we are delivering in our customer growth, which we have won here with our partners during the year. And they have good production.

If you dive into the numbers, you can see that sales during Q3 increased by 29% to 22.8 million. From your point of view, what is driving the sales increase?

We have been working hard to sell new projects to our customers. We continue to go into the figures. EBITDA increases sharply in the quarter and you also show positive movement results.

EBIT, what is behind this?

Positivt ebit är ju såklart jättekul att kunna visa upp. Med det sagt så är det ju liksom helheten. Vi är fortfarande ett tillväxtbolag. Att visa på intäkts tillväxt, positivt ebitda och kassaflödespositiva är ju alla viktiga komponenter. Och det kommer vi ju att fortsätta kämpa med så att säga och säkerställa. Sen jobbar vi ständigt med... with our costs, efficiencies, we try to optimize our processes, make sure that we do things and see what types of customers in the growth market and so on. So all in all, I think Spännande.

Fyra kvartal i rad noterar jag då med positiva EBITDA-siffror. Hur ser du på tillväxten inom ert affärsområde Digital Identity med Unique då som alltså är ett accesssystem till byggnader?

There is a lot of progress in the digital network as well. We have been incredibly active in sales and marketing during the last period. We have been in the USA on GCX, we have been on QE for a while now. We have been more efficient with marketing campaigns and so on in order to reach the new community group. If you look at the sales, the growth has been at the level that I think it should be. Där har vi gjort lite åtgärder. En orsak är också att vi har gjort förändringar nu i vår försäljningsorganisation. Vi har trimmat vissa grejer och kommit ut väldigt mycket stackare här efter sommaren. Så om man tittar på hur september månad föll ut så gick det väldigt bra. Det räckte liksom inte för att kompensera för juni, juli eller för att juli, augusti, sommar som var sämre men vi ser liksom att september start, vi ser att oktober fortsättning av kursfila ser väldigt bra ut så jag känner mig ändå Trygg i att vi på elövrigt ska kunna numrera en bra tillväxt, även inom Digital Identity.

Så om jag tolkar dig rätt då, så ser det ändå bra ut för Q4 på Digital Identity? Det är av allt vi ser nu, ja. What trends do you see in so-called biometric access systems, where you use both your fingers and face, but also your hands to open buildings and so on?

I would say, if you talk about the access system in general, I think that it contributes a lot to the user safety situation. And that means that we see changes in that some companies, in a large extent, high-security companies, critical infrastructure, tend to want to go on-prem, on-premises, that is to say that you want have a local system that is disconnected from the network.

So it's harder to hack in that way?

Exactly. So then there is no access. The other thing that matters is that you put greater pressure on the multiple services that are used for this type of service. And then it can be that you want to have among Swedish companies, among other things, you want to have Swedish suppliers and servers to be on Swedish market. So that's another trend we see. And then there's multipack authentication. We have several ways to get access. It can be a combination of cards and biometrics, for example, the face, or a hand and a code. So that's what we're looking for.

You have previously launched hand recognition as a product. Would you like to tell us a little more about that and how it works?

Sure. Heim, or palm as we call it in English, is a modality that completes the face and finger pressure. I think it's important to identify or authenticate a person for different types of use cases. We see this as an incredibly exciting and strong growth area. We see that a lot is happening in this area. installations in stores in the USA, we have in Tunnelbarg in China for example. So it happens a lot in that area and we feel that there is a positive demand for it, which is fun. We have also signed a contract with Crushfish and it is a great opportunity for us where we actually get a a competitive advantage compared to, there are not so many users, there are some competitors out there, but we get a very nice competitive advantage with this software. And it's simply put, Crashfish has developed a technology over many years to detect and track hands, follow the hands that you touch. And by adding that to our technology, you can The faster you know, if you open a door, for example, you come with your hand towards the door or towards the sensor by the door. And the faster you can detect this hand and read it, the better the customer experience. So that's the other thing in this... The next step we have with Crunchfish is that we get access to all cell codes. We also get training data, i.e. databases with a lot of hand images, gigantic hand images that we can use in our continued development and training of our system. So we see that we can use them in other types of products. Till exempel inom bilindustrin eller inom wearables. Så väldigt mycket spännande som händer inom det området.

Så bara för att sammanfatta då så det här avtalet som ni har jobbat med Crunchfish på under kvartalet men som jag noterade signerades efter kvartalet. Det är alltså någonting som kommer att stärka Precise Biometrics konkurrenskraft då inom just handigenkänning. Är det så man ska förstå det?

It is definitely so.

And new products. Yes, super exciting. A large part of your revenue still comes from the mobile phone market and it has been a bit shaky. Many have reported about it earlier this year. What does the outlook look like there?

Yes, I would say that we still earn over one billion phones per year. We are well positioned there together with our partners, corporate medias and others. We are in the area of specific sensors based on ultralight, which are the types of sensors that are now going to be needed with the newer Google screens, which can't handle the older Google sensors. And then we have our BioLive solution, which also has a lot of demand. So overall, it looks good.

Interesting, and you also mentioned that your software exists in a unit from Google, one of their new phones. Can you tell us a little more about which specific phones, new phones that have your software?

We are constantly asked about which phones or cars that we exist in and it is a bit of the same answer. Vi gör vårt bästa för att få okej från tillverkarna att prata om det här. I vissa fall går det, i andra fall går det inte. Och i vissa fall så får vi med stor restriktion liksom. Men så här, vi... Vi vill gärna berätta och det är inget som hindrar på vår sida utan det handlar om att det är mjukvara för säkerhet där det finns restriktioner som gör att vi inte kan prata.

I understand. So, in summary, you are still quite happy with the Q3 result. How do you see the outlook, in summary, for Q4 and forward?

I would say that I am very happy and proud of the results we are delivering in Q3. I think there is a lot going our way. With that said, this is just the beginning. We are well positioned. We have a general situation in the world that makes the type of technology that we deliver in demand. You want to see higher security, security. There is a lot of talk about biometrics. Vi jobbar ständigt med att vidareutveckla våra produkter och komma in i de områden där vi ser att det finns tillväxtpotential. Vi fortsätter att jobba med vår effektivisering så att vi håller kostnaderna på ett bra sätt och investerar i det som genererar tillväxt och ny business. Det är jätteviktigt för oss. Sammantaget har vi en strategi som vi exekverar på den. Jag tycker att saker och ting pekar i rätt rygg.

Spännande. Tack så mycket Joakim för att du var med oss här idag. Tack själv. Och för er som tittar på det här och som är intresserade av att ställa era frågor till Joakim så kommer vi att köra en live-chat och en live-sändning här på Youtube klockan ett. Och då kommer även bolagets CFO Maria Wester vara med. Så jag hoppas att vi ses då. Tack för att ni tittat.