Sparebank 1 Ostlandet

Hjertelig velkommen til felles kvartalspresentasjon for andre kvartal fra Sparebank 1-bankeren og fra Fremtidens Forsikring og ikke minst Sparebank 1-forvaltning. Vi setter veldig pris på at det er så mange av dere som har lyst til å bruke denne ettermiddagen sammen med oss her på Grand. Vi er jo egentlig ganske så fornøyd med det vi har å legge frem selv også. Jeg skal komme litt tilbake til det når jeg skal introdusere første innlederen, men litt praktisk først. Det er rikelig med nødutgang her i dag. Med unntak av rett bak meg, tror jeg, så er det to på hver side her og en i døra bak der. Vi kom inn. Det er ikke planlagt noen øvelse eller sånt, så hvis det går en alarm, så må vi bare lytte til det og gå sakte og rolig ut og forholde oss til de instruksjonene som vi får. Dette er en kvartalspresentasjon på speed fra de ulike bankene. Her får de veldig mye for pengene. Dette er kjappe innledninger med de store overskriftene. Litt dypdykk blir det. Så skal vi klare å åpne for litt spørsmål mellom de ulike bankene som har innledning. Jeg kommer til å introdusere konsernsjef og finansdirektør. Kjør vi uten introduksjon innad i de enkelte bankerne. Jeg kommer til å være litt streng på det å slippe til spørsmål, og så kommer jeg til å veksle litt på hvem som slipper til mellom hver innledning. Den første banken, og det er jo egentlig litt sånn ufint, slo det meg her i formiddag, når jeg satt og skulle ha forberedt meg litt på denne samlingen. Det er jo litt ufint egentlig, når det er den som er konferansgjør, skal introdusere sin egen bank først. Egentlig burde vi ha kommet helt til slutt, men da har jeg fått tilladelse til å si at det var sparebank 1 Nord-Norge som stod for den delen av planleggingen en gang her. Så i all beskedenhet så er det helt tilfeldig at det er sparebank 1 SMN som kommer først. Sparebank 1 Nord-Norge, Sparebank 1 Østlandet, Sparebank 1 Sparebank 1 Nord-Norge Sør-Norge, Fremtiden Forsikring og Sparbank 1 Forvaltning, har jo alle sammen fått med seg at vi har invitert i år, som i fjor og som året før det, til en liten samling på taket her på Grand, og nå er også Værgudaren med oss. Mulig at noen av dere har sett at det halter litt på vei opp her, og det skyldes rett og slett at det har sklidd på glattisen og bruket ankelen. Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnås Det var lett å lese på Jan Frode den gangen her hvordan resultatet fra SMN kom til å bli, for noen har visket med i øret at han var jo sånn halvaren meter over bakken, svevet nærmest når de så han. Noen påstod også at han gikk på vannet nede i pollen. Jeg var ikke der selv, så jeg skal ikke gå over for det, men jeg tar i hvert fall vel imot Jan Frode Jansson og Trond Sørås.

Tusen takk for det. Det var en litt uvanlig intro, men det lever jeg fint med. Det å stå her, det synes jeg er kjempestas. Dels til å komme til hovedstaden på opptigning, det er fint for en trønder. Partly to be gathered here at Selveste Grand, partly to be here as Sparebank 1 Alliansen, and very much to you, as I said. I see analysts, investors, partners, even some customers here, and among you, there are both new and next years. And what I know most about, is a kind of indelig pride over Sparebank 1. Det fellesskapet vi har, evnen til å utvikle selskap. Vi skal få høre mer i dag om Juvel Fremtiden, som har gått fra bittelite til å bli Norges største innenfor personmarkedet. Vi skal kikke på Sparbank 1 forvaltning. Vi får opp selskap, og vi står også ved selskap. Sånn type markeds hadde tøffe perioder. Vi stod i det, hadde en plan, fikk ledere vi trodde på, løftet det. Og så kredite Nord det samme. Norges beste digitale løsninger, sier de kåringene. Og den siste greia, og det er på den myke siden. Vi evner også å se hvor vi kan bli bedre. Og vi vil også kikke etter som investor hvor det ligger opp siden. Og når det gjelder effektivitet i utvikling, så skal vi ta et krafttak i våres allianse. Det handler om å få konkurransekraft. Man kjenner meg som en ganske enkel mann. Noen har kalt meg fanatiker i forhold til avkastning. Men for meg er avkastning, troet, det beste målet på konkurransekraft. Og derfor er vi jo stolt også i sparebank 1 SMN. I hvert fall være stolt frem til jeg klikket. Og der skjedde mye spennende, ja. Vi har solgt over en avkastning på 16,2% for kvartalet. Det er langt over målet vårt på 13. Som du vet, målet for oss er ikke om vi skal nå en gang inn i framtiden. Det er litt kontrakten vi har. Vi har også ambisjoner om å være på pallen hver tredje kvartal. Det å være tilbake igjen på pallen gjør godt. and also for those who are close to me in everyday life, it's a bit unbearable when we're not there, says the throne and nods a little too intensely. Behind that is a control of the margins, even though we all want to be shown it. It is a cost management, it is SMN-wide, we fire on all cylinders, it is low loss and we are solid at the bottom. There are also opportunities for good exports. So ser vi når vi plasserer kvartalet i en tidsserie, det er en lang tidsserie, og jeg er såpass halvgammel at jeg er glad i de lange tidsseriene. Vi ser da at kvartalet her er ganske høyt i forhold til også historisk sammenheng. Så ser vi utviklingen av verdien av SMN. Det har blitt et ganske stort selskap. Vi er ett av to midt-norske selskap som kvalifiserer for topp 20-lista på Oslo Børs. Det andre driver med laks, og er ganske god på det, og kommer fra Frøya. It could have been something else, but I think you know what I mean. And then you see that the value has gone down a little this year. And I think that was because we had a lot of money out in the first quarter. It gave some concern, and we were punished for it. Therefore, it is so extra easy to deliver deductions like we are doing now. They know the model. Det er finanshuset, og det er fysisk, men ikke minst digitalt, og der har vi bare begynt å bygge. Og så tror vi på det at når vi da skal ha alt av produkten, så skal vi ikke hente den fra hvor som helst. Vi vil ha kontroll på både styringen og inntjeningen av den verdikjeden. Derfor eier vi enten ISMN, som er et selskap, slipper også inn andre eier der, en god del mindre banker, There are good partners in this area, and all of them from Sparebank 1 Nordmør, and we have Sogne og Fjordane with us, and we have others with us. So this is the alliance with our companies, and we have a lot of connections that are also much bigger. And the future is a great example of that. We will come back to that. Another is Bips. And that's a bit of a baby for me too, how we can actually compete with the toughest global tech and financial companies out there. The power of collaboration. I vårt eget finanshus ser vi også at når marginene på utlånskvises, for de gjør det, vi har også en renteøkning på gang. Den virker ikke før mediujuli, som er andre kvartalet. Men da ser vi at vi har fremgang på de øvrige områdene, og det hjelper oss. Vi skal ha lønnsomhet på alle delene i det finanshuset. En viktig del er regnskapshuset. Det er kanskje like dårlig som det selskapet det navnet er. It's a bit misleading. Is it punching of cars? No, it's not. It's more and more a highly competent advisory company. Examples of that are private accounting. It's not a Trøndersk word, but it's something to keep control of for an investment company. I think we're most likely to be in Norway on that. Transaktioner, det som er for smått for sparebank i en market, kjøp og salg virksomheter, en viktig del av det her. Og det her området for oss skal gi avkastning hver innvarende stand alone. Nå har vi gjort en rekke oppkjøp, fryktelig gjort det, så vi sliter faktisk med den riktige avkastningen. Det har vi plan for, vi skal komme dit, men vi er blant de mest lønnsomme i Norge, og så kommer synergiene med banken på toppen. Vi skal selge til regnskapskunden, gitt at kunden vil det, for dette er samtykkebasert, hele bredden av finansielle tjenester. Og ikke nok med det, det skal ikke være knivselgeren, men det er en tredje effekt som ikke alle tenker på, at dette er bæren av distribusjonsnettet. Vi kunne ikke vært så mange steder uten det som basis. Så legger vi bank til. Så det her er for oss helintegrert, og det er satsing. Så har vi selskapelag i alliansen. Allerede skrytt av fremtiden, men det er artig å se hvordan vi faktisk klarer å skape verdier. Med sparebank 1, og med våre kjære partnere i EIKA og i DNB. Jeg er fristet å si mer, Hege. I was a pretty proud and engaged board member, but you will have to take that story. Then we have the savings banks, and some have also been here for over 200 years. One would think that a savings bank is best at saving. That has not been the case. It has been best at loans. But now that we have made a promise, we can go back to a savings bank in a development. And for SMN's part, we picked up the whole team from Danske Bank. Vi skulle gjerne kjøpt hele greia, men vi hengte opp folkene. Det ga oss et løft i forhold til sparing og plassering. Vi er faktisk på to og en halv gang av massen her i løpet av fire år, og den fortsetter. Og så er vi samfunnsaktør. Vi er kjempeengasjert. Dette er et bilde fra Trondheim under det som har rørt hele landet. Vi laga VM-fest i Torbjørn Trondheim. Vi gjorde det samme rundt omkring i Midt-Norge. Arrangement alle steder ved bruk av samfunnsmidler som vi investerer til ulike formål. Masse forskning, masse innovasjon, men også folkefest. Og det er viktig, fordi at vi skal være, og vi er, Midt-Norges Finanshus nummer 1. I use to say, look up for the aftermath.

And we do things from that position.

If we want to have it, we have to have the customers with us. Nice development for all the savings banks and home banks. We have to please the customers. We have to have the society with us, as I talked about. And then we have to develop. And of course, also development here. When we are involved in innovation, to develop the way we do business, we have to do it as much as possible. Og ikke minst, vi må ha ansattes med på det, og er stolt av kollegaene mine. Og en av dem er vår finansdirektør, som straks skal si mer om tallene. Og med så spreket halvtron, så kommer du sikkert joggende eller roende opp. I hvert fall lover jeg fokus på roe. Vær så god. Takk skal du ha.

Takk Jan Frode og riktig god dag alle sammen. Jeg skal gå litt mer i detalj på den finansielle utviklingen i kvartalet. Oppsummert på en side så viser det jo det som for så vidt Jan Frode allerede har vært innom. Vi leverer et meget sterkt kvartal og en kraftig resultatforbedring fra forrige kvartal. It is a quarter that is characterized by good underlying driving, income, we see improvement in the cost line, we see lower losses, stronger contributions from business interests, and we have a healthy capital position when we go out of the quarter. Resultatet ble en miljard 179 millioner kroner, med litt mindre egenkapital i det kvartalet her enn det forrige, så resulterte i en egenkapitalavkastning på 16,2% i kvartalet isolert sett. Så er det sånn at et sterkt andre kvartal bidrar til at vi får et veldig godt første halvår også, og det er et godt bilde på den underliggende innkjeringshebnen i konsernet, synes jeg. The first half year we had a net profit of just over 2 billion kroner, with a net capital return of 13.7%. So we are growing well, both in terms of out-loan and net profit, especially within the personal market. We got an export growth of 1.4% and an investment growth of 3.1% in the quarter. Very happy to see that we still have strong investment growth. It is important for the financing structure, but it is also important to create even closer bonds to our customers. 2. kvartal er tradisjonelt et veldig sterkt kvartal for våre store datterselskap, så også det kvartalet her hvor døtrene leverer resultatgrader godt oppå 20-tallet. Det er vi veldig godt fornøyd med, og kanskje spesielt utviklingen som vi ser i Meglen, som nå også det kvartalet her får drahjelp av den satsingen vi har på næringsendom, og har en resultatgrad og en resultatforbedring som vi er veldig stolte av. So har vi en ren kjernekapitallekning som sagt med utgangskvartalet på 17%, det er robust og det gir handlingsrom. Skjer vi det her opp imot de finansielle målene, så leverer vi selvsagt veldig godt i kvartalet, spesielt på avkastning og kapital. Og så er det jo sånn da, som Jan Frode har vist og snakket om, og i SMN så skal vi levere høy og konkurransedyktig verdiskapning over tid. Sånn sett så er vi veldig godt fornøyd med kvartalet, som er veldig godt i en markedsituasjon, som selv om det bedre seg kanskje litt mot slutten av kvartalet, så er det fortsatt preget av veldig sterk konkurranse, og da passer det kvartalet her veldig godt inn i den Underliggende langsiktige innkjenninger som dette konsernet skal ha, og det viser at vi klarer på en god måte å lykkes med strategien våre, så balanserer lønnsom og god vekst. Privatmarkedet leverer godt. De har en utlandsvekst i kvartalet på 1,8 prosent, og innskuddsveksten kom inn på gode 5,2. Det viser styrke i kundeaktiviteten, og hvis vi ser årsveksten i utlandsboken av utgangen av kvartalet på 5,5 prosent, så er det med på å underbygge det bildet. Så er det sånn at det er veldig stor konkurranse om voldelånskundene. Det er ikke noe tvil om. Vi ser den forventede nedgangen i marginen. Men vi driver ikke boliglønnsvirksomhet alene. Vi driver personmarkedsvirksomhet. Og med den bredden vi har på de her kunderne vi har i personmarkedet, så er det med å bidra godt til lønnsomheten. På næringssida, på bedriftsmarkedet, så har vi en situasjon med mer moderat vekst, 0,5 prosent i kvartalet, 3,5 på året. For så vidt grei innskuddsvekst også. Her er det sånn at, i hvert fall hvis vi ser bort fra bygg- og anleggssektoren, så synes vi at vi ser god aktivitet i regionen vår, Og vi regner på, vårt bedriftsmarked regner på flere saker enn fargen i det regionale nettverket skulle tilsi. Men marginpresset er også her, så her må vi være selektiv og bevisst når det kommer til vekst. Resultatet er nesten 1,2 milliarder på 16,2 i kvartalet. Det er opp fra 849 i første kvartal. Den gode resultatforbedringen drives av tre hovedforklaringer. Det er god underliggende drift, en mer stabil rentenetto og bra utvikling på kostnader. Rente-nettoen er marginalt opp, 0,7, drevet av både dageffekter og reprising av enkeltprodukter i kvartalet. Men det er også sånn at hvis vi ser på den reelle rente-nettoen, det kvartalet her, så er den ned i kvartalet her også, 1,6 prosent, hvis vi hensynter provisjoner fra OMF-selskap. Vi har økt rentene fra begynnelsen av juli, som Jan Frode var inne om, så det er vel grunn til å tro at buen på rente-nettoen er nådd, Men den videre utviklingen av Nibor vil vel dra det. Så har vi lavere tap, 35 millioner i kvartalet. Det tilsvarer fem punkter i kvartalet. Det er lavt, og det viser den robustheten som ligger i utlandsboka vår. Og så er det betydelig større bidrag fra eierinteresser og en snudd finanslinje som bidrar veldig godt til resultatet. Kari Elise Gisnås, Kari Elise Gisnås, Provisjonsintakten har tradisjonelt sett et kort kvartal i andre kvartal. I år er de opp 42 millioner fra første kvartal. Det er en økning på 7%, og det er vi veldig godt fornøyd med. So har vi en god historie å fortelle på kostnadssiden, synes jeg. Vi er ned 31 millioner fra forrige kvartal, hvorav 20 er i banken. Ser vi kostnadene i et lengre perspektiv på årsbasis, så er det så å si flatt på konsernet og 30 millioner ned i banken. Vårt hovedvirkemiddel for å få bukt på kostnadene er at vi bare skal ansette hverandre som slutter i banken. Redensettelsesprosenten ved utgangen av halvåret er 56, og så er fortsatt ikke prosenten sånn sett interessant alene, men det tilsvarer rundt 18-19 personer for vår del nå, og sånn sett er vi på god vei mot den årseffekten på 45, som vi har målsatt rundt uttaket her. Og så er det viktig å si at samtidig som vi ser den flate kostnadsutviklingen her, og vi har høy lønnsverkst, Så investerer vi samtidig. Vi investerer i områder som er viktig for oss å ha nødvendig kapasitet og kompetanse. Det er innenfor AI, det er innenfor kompetanseheving generelt, og det er også innenfor etterlevelse. Sånn sett kan du si at målet er å bli mer effektiv, og ikke nødvendigvis bare å bli billigere. Veldig godt bidrag fra eierinteressa, som sagt i kvartalet her, 355 millioner. Bidraget kommer i all hovedsak fra gruppen, hvor framtiden bidrar veldig godt. Men også gledelig å se at en aktør som BM Bank, som er i en marginforretning, leverer faktisk 14% roe i kvartalet. TAP var innom 35 millioner kroner i det kvartalet her, og ned fra de 100 millioner som belastet kvartalet vårt forrige kvartal veldig godt. Fem punkter som sagt, det er lavt både historisk og i forhold til den utlånsboka vi har. Selvfølgelig er det sånn at det er enkeltsaker vi jobber med, men sånn vil det alltid være i en stor utlånsbok. Og helt avslutningsvis, soliditeten 17% godt over både egenhetsmål og regulatoriske krav. Og her har vi da implicit et utbytte på nesten 70% inn i tallene. Så veldig komfortabel med kapitalsituasjon som gir godt med handlingsrom. Takk for meg.

Takk skal dere ha, Jan Frode og Trond. Først fikk jeg en tekstmelding her, Jan Frode, fra en kjenning av oss fra Bergen, som er på vei til Trondheim. Han sa at han syntes det var snårt at du skulle kalle den en etterliggning. Det skal du få slapp å kommentere på. Vi rekker ett eller kanskje to spørsmål, hvis det er effektivt. Opp med hånda. Da starter vi der først. Og så får vi en mik hit, så vi er kjapp.

Christian Jens på SBN Markets. Kan du si litt om konkurrensintensiteten i hjemmarkedet, som har vært ganske intenst tidligere, på margin? Føler du at den har avtatt litt, eller er den på en måte konstant? Inbust, utbust, flott.

Den har vært intens i andre kvartalet, men jeg synes det er en liten avmettning mot slutten av kvartalet. Kanskje er det en lave avkastning, altså de her bankene som har drevet ned marginene, begynner å bite litt på dem da.

I can give a little more color to that, because we have extremely many small savings banks in the middle of Norway, so it's not the only place where there are so many. And some got capital help there, free land capital, delivered, dismissal, first quarter from actually zero, I think the weakest, up to six, seven, maybe eight percent. And then you quickly go empty. And we notice that you go empty for that bit, so more than normalizing the competition, I think, is right, don't you think? Yes. Yes, one question for you.

Hi, Thomas Vensen from SAB. Question to scalability of the business model, given the plans for cost reductions and growth opportunities and investment in new technology. How much less than inflation do you think you can manage to increase the costs in the next two-three years?

And before Trond answers the cost a little strategically, and the model is possible to extend it, Kari Elise Gisnås So there is no shortage of opportunities there. So we have the opportunity that is there, and the model is there, so you can say what that means for the investment field and the costs, I think.

What we have said is that the costs, especially in the bank, will be completely flat in 2026. So we are a little more uncertain when it comes to the entire corporation, because we have daughters who are going to grow up, and there is a lot of burdening and an important cost. Lange tid har vi ikke gått ut med noen utsikter til kostnadsvekst her, men vi ser jo konturerne av de satsinger vi har på teknologi, at det skal føre til bemanningsreduksjoner.

Og snakker vi enkle folk, så konkurransekraften måler vi på en ting, og det er avkastning. For å få avkastninger, så må vi være gode på kostnader. Sånn er det, og det tror jeg vi har i klippet.

Takk til Jan Frode og Trond. Jan Frode var litt overrasket over introduksjonen her i sted. Den kunne ha vært verre, Jan Frode. Guttorm Hansen er det kanskje ikke så mange av dere som har kjennskap til. Han satt på Stortinget på 60- og 70-tallet i en årekke. Han var også Stortingspresident, og mens han var Stortingspresident, var han invitert til hjemmekretsen sin i Nordtrøndelag og ut til lite lokalsamfunn i 17. majetallet, som heter Ytterøya. Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas

Tusen takk. Jeg vil begynne med å nevne tre dator. 25. februar 1982, 23. juni 1998 og 5. juli 2026. What is in common with these three? It is fantastic sports moments. For my part, I was seven years old at the first one. Many of you here may be my age, and the question we have gotten most of over time is, where were you when Oddvar Brå broke the staff? That date was the World Cup in Oslo. It was a stafett, and it was a part of the gold between Norway and the Soviet Union. I was jumping around in the living room with my dad. It was a fantastic experience. The other one was also the World Cup in football. It was Brazil-Norway. I 23. juli, veldig spennende den kampen. Bebeto skårte først, så kom Flo, og så satte Rekdal inn straffen. Altså, jeg får gåsudd bare tenker på det. Det var helt fantastisk. Og så den siste. Norge did it again. A fantastic experience. 2-1 against Brazil. The reason I mention this is that this is a proud moment when we financed a really big folk festival in Oslo. Oslo kommune spurte spørre noen få dager før, og vi kastet oss rundt og var med og finansierte denne folkefesten. Den var gratis, den var for alle, og jeg er helt sikker på at om 40 år er det en eller annen som har sju år som tenker, fy pokke for et øyeblikk. Så det å gi tilbake til lokalsamfunnet gjennom sånne type arrangement, det er jeg utrolig stolt av at vi har vært med på. But then we have to talk about the talks. We are very pleased with Endrekvartalet. We deliver a single-party issuance over our target of 13%, and it is a good, solid underlying banking business that is the driver of that. There is a lot of competition, and we can see that in the margin press, which affects our interest rates this quarter. But in terms of broad interest rates, we deliver very well. This is an area of investment for us. When the interest rate net becomes more pressing, we have to see how we can be an even better full-scale bank for our customers, and we are doing that, both for personal customers and businesses. Geir-Egil will go through the details of the figures later, but we would like to add an even larger share of the Sparbank 1 group. 12.4% for the future has delivered fantastic figures, which also reflect our quarterly figures, and we have, in addition, good cost control this quarter. The financial goals are the same as we showed last quarter. I will just say a little about the costs. There we are below our target of 40%, which is our long-term target of costs, exclusive fusion costs. And now we are at 42.8%. In there, there are also commercial products that would have been at 40.6%, but that is an area we work hard and thoroughly with, with different types of measures. And we have allowed the market to flatten costs in 2027 towards 2025, and that is what we are going to deliver on. De andre målene er uendret. Vi er kjempesolide og også klare for både vekst og ha mulighet til å dele ut godt med utbytte. De finansielle målet er kjempeviktig, og vi ønsker å levere på det, men da er vi avhengig av å ha kunder som er fornøyde med oss. Og kunder som trives, de blir lengre, de kjøper typisk flere produkter, og vi ser at å levere hele finanshusets bredde, det er et viktig mål for oss. Kunde er fornøyde med oss. Dette er en tillit vi må forvalte klokt. Vi ligger over alliansen i snitt, og vi ligger godt over bransjen på dette området. Det er vi veldig stolte av, men det er ikke noe vi takk for gitt. Det trenger vi å bevise hår eneste dag, for at vi har den tilliten verdig. Kunde sett pris på vår tilstedeværelse. Gode løsninger utviklet sammen også i alliansen, og våre fantastiske rådgivere rundt omkring i alle hjørner av Østlandet. Som Jan Frode sier, stort Østlandet også kan vokse i alle retninger. Personmarkedet, der vekst fortsatt. Vi har en god vekst, spesielt i Oslo, Akershus og Drammensområdet, mens på innlandet så merker vi også sterk konkurranse fra særlig de små sparebankene. Men vi vekst mer enn markedet totalt sett, og er veldig fornøyde med utviklingen der, særlig i et så konkurransutsatt område som vi driver. Både utlån og innskudd er opp dette kvartalet, marginet er presset, markedsrenten merker vi veldig i andre kvartal, og kunderentene har ikke endret seg like fort, men her blir det enda viktigere framover jobb med brede inntekter, som jeg sa også innledningsvis. Og så er det ikke så rart at vi er gode i Stor-Oslo. Vi har vært i Storoslo i over 100 år. Vi har en sterk tilstedeværelse i antall kontorer, og vi har en økt satsning innenfor ulike markedsaktiviteter. Dette er et område vi har lykkes godt på, som jeg er kjempestolt av. Jeg vil særlig trekke fram personmarkedet her, som har tatt store grep i forhold til vår markedsandel fra før. So, we are also present at different types of activities. I mentioned Rådhusplassen, but also at different sponsorships of both wide and top sports, such as volleyball and football. So, being present at locations like this is not only on the inland side. Some might think that we are primarily an inland bank. No, we grow mostly outside, and are large in the whole of Østlandet. The business market. Her har jeg noen kvartaler sagt at her er det ganske stabil vekst. Dette kvartalet er vi veldig glad for å vise at det er utlandsvekst, og at vi ser en økt aktivitetsnivå. Det er fortsatt mange kunder som sitter på gjerde og venter på å sette i gang. Særlig rentesensitive næringer som venter på at nå skal det løsne, og som kanskje er litt skeptiske til å sette i gang. Men vi har en pipeline som er kjempegod, så vi er klare når kunder er klare. And there is also an area where we notice tough competition about the good cases. The margins are pressed, the loan payments are definitely also pressed, so we have to balance profitability and growth in a good way. There is also a lot of focus on brand revenue, and I really want to move forward with the collaboration we see in our financial institutions, but also with the future savings banking, insurance and administration. It is really crucial for our success. So, what I have mentioned a bit in between, strong expansion in broad investments. This is an area of investment for us, therefore it is very interesting to show a growth in the last 2-3 years, as you can see on the slide here. We are growing, yes, the prices have also increased on insurance, but we are also growing on stock and the number of new customers. And on funds, I must say that we are incredibly happy that we have managed to grow so well. 17% annual growth on new fund customers, and here we really want to draw from private banking, which has made a completely formidable investment in the last six months. A really good investment. and also very good help from the administration, and Ronny will talk more about that later. But this is an area that shows that we have the competence, we are a full-scale financial institution, and together with our partners, we deliver very well. The single-use bills are also doing well, so far the numbers are not as high as last year, but the used table market is working well. The new table market, we know, is very low, so we are looking forward to even more speed. Før jeg overlater ordet til Geir-Egil skal jeg si litt om fusjonen. Her ser vi en glad gjeng. Hvilken fusjon, tenker noen nå? Er det ikke lenge siden dere fusjonerte? Jo, 1. november 2024 fusjonerte vi med Toten Sparebank juridisk. But! There was a queue in front of us at external parties, so the technical test took place first on the first weekend of June this year. It's quite a long time later, but it went really well. We had several technical test tests, and we were very pleased that it was a very successful test. And here I wanted to honour our partners. Sparebank 1 Utvikling, Tieto, Eika, and other external partners, and at least internally well-planned fusion, which makes this really a success. So there is no doubt that it is good for customers as well. Many of Toten's employees work on two PCs, work with two systems, now they only have one PC. It should be a follow-up, but it was not super easy to fusion in an Eika bank into Sparbank 1, so they are now out, so now we have full focus on taking out effects from the fusion in the future. Kostnadssiden. Vi har sagt en forsjonskostnad på 150 millioner for 2025-2026, og vi ligger godt an. Utgangen av andre kvartal, når det meste er tatt, var 124 millioner, så vi er trygge på at vi kommer til å levere innenfor budsjett. Med det skal jeg overlate ordet til Geir Egil, som prater mer om tala våre.

Thank you, Klara-Lise. It is always a little exciting to follow the boss when you have an ex-finance director as a concern boss. If there is any talk left, as they say. Okay, I'm going to try a little. We start by going through the headlines, as we are used to, and then I comment a little. Netto- og renteintekter, dere har sikkert både analysert, dere har lest, dere har hørt andre banker. Vi har hatt et par kvartaler nå med reduksjon i rentenettoen, når vi tar med provisjonene fra kreditforetakene. Niborutviklingen er alle kjent med. Motvirkende der, så ser vi jo nå at det har vært en bra vekst i kvartalet. And there is an increase in interest rates from July. Provision revenues, the cross-sale model, the cross-sale engine. This is the best quarter the bank has ever delivered on ordinary provisions when we look away from the one-off we had with the sale of the old main office to bank 1 last year. That was an effect of 163. In other words, as Klara-Lise showed, the width sale works very well in the bank. Dere er godt kjent med, og har stått og skrytet av det ofte flere ganger. Vi er gode på forsikring på provisjonene der. Det er kulturelt, det er systematisk, det er flinke folk. Vi er gode, og det er periode på god på betalingstjenester, og vi er også gode på kreditkort. Og så er det litt tema i dag. Ronny kommer etterpå. Sparområdet, sparebank 1 forvaltning. Vi er på et lavere nivå enn de andre bankene, men Jaggu har tatt fart det siste halvåret. Klara-Lise nevnte en 17% økning i antall fondskunder, sparekunder. Det skal nevnes at i første halvår har vi hatt en økning i spareavtaler på 25%, og det tror jeg er sånne ting man kan håpe at skjer halvår for halvår, for det tror jeg sammenligner med de aller aller beste. Resultatet fra datterselskaper, der er det stort sett ett poeng å trekke fram. Vi er litt uvant, men det har kommet et større enkeltap som forklarer en del av resultatreduksjonen i finansieringsselskapet vårt. Ser vi bort fra det, så er det stabil drift og resultatutvikling både i finansselskapet, i megleren og hos forretningspartner. When it comes to net and finance, it has been a very strong quarter. So you can say that yes, there are very good contributions from the Sparbank 1 group now and in the future. It is well explained in all ways, but there are also contributions from other joint controlled businesses. Trond drew from, among other things, Benbank, but there are also several. Banken har også god kundeaktivitet på rente og valuta, som bidrar godt inn i nettofinans, og i tillegg har vi selvfølgelig drahjelp på dette med spredingang på investeringsportefølje og det slike. Slik at, alt i alt, et godt kvartal også der. Driftskostnader. Klara-Lise var inne på det. Vi er nå i en fase som er kostnadstung. I første halvår samlet det seg 66 millioner i fusjonskostnader, 80 millioner i omstillingskostnader knyttet til nedmaning, Det er et bakteppe. Men da er det også hyggelig å se at iverksatte kostnadstiltak synes på andre kostnadslinjer, og når vi ser de neste kvartalene nå, så vil det være en nedgang i bemanning. Så vi forventer at når vi går ut av året, så er vi ca. 50 årsverk lavere enn det vi er i to kvartal. Periodens tapskostnad er litt opp fra forrige kvartal, og igjen har vi et større problemengasjement i finansieringsselskapet. Og så er det verdt å påpeke et par andre ting der. Bruk litt tid på det. Modellbasert, der er det to ting. Det ene er jo at man har en slags forventning i makro, både på rentebane og arbeidsledighet, som Norges Bank mener, som vi legger til grunn. Det bidrar isolert sett til en økning av tapsavsetningene. Men som Klara-Lise var inne på, vi fusionerte inn teknisk også Toten Sparbank nå i juni. Det betød at da fikk vi hele porteføljen inn på våre systemer. Then it is nice to see that with our RISCO models, our IRB models, ESL models, we get a positive migration in the trend category and the need for drop-downs, so that it works in the opposite direction, so a couple of brutto effects that go against each other to relatively low changes in terms of models. For øvrig, kvartalet er karakterisert av en del konstateringer, og det er jo da hovedsakelig engasjementer med tidligere individuelle tapsavsetninger. So, da er det på sett og vis det som oppsummerer. Hvis du har roe på inngangen, så har du gjerne ren kjerne på utgangen. Det er stabil utvikling, siste kvartal. Vi ligger meget godt an i forhold til intern målsetning og regulatoriske krav, også når det er hensyn tatt, dette 70%. Regulatoriske kraver å hensyn ta, vekstkapasitet, utbyttekapasitet, er nevnt. Vi opplever at det er et godt sted å være. Så for å oppsummere før vi tar spørsmålene, det som vi opplever fra vår side, det er hyggelig å se at en revidert strategi begynner å vises. Vi har tre kamper. Vi ser at kostnadsutviklingen, vi ser spor av det. Vi ser at vekstfokuset, utviklingsfokuset i Storoslo, vi ser det på veksten. Helt tydelig. Og så er det ikke minst det at vi er i ferd med å vinne det vi opplever som er totalkunden. Kari Elise Gisnås, Kari Elise Gisnås, Kari Elise Gisnås

Spørsmål på dette kostnadsmålet deres om flate kostnader, 27 mot 25, antar jo at man har jo inflation, og så fortsatt måtte inflation på IT-siden, så vet jeg at dere som grupp har gjort noen justeringer i Sparbank 1 Utvikling. Kunne du fortalt litt om hvordan dere ser på And while you're answering, it's possible to ask another question.

Here you go.

Yes, a big question. I think the SMN responded to how we were going to do it. It is a joint development agency. Effectivization in development. And then it is actually effectiveness that goes both on income and cost side. It is a focus. It goes in running projects. It is earlier oriented on... Ombemanning, nedbemanning, det opplever vi at det bidrar godt inn til oss også. Det er tett samarbeid på prioriteringer og kostnadsoppfølging inn i sparebank 1-utvikling, blant annet gjennom felles finansdirektørforum og det slike. Så vi har de samme interessene, og vi har tett oppfølging. Så det vil bidra, og vi er i samme båt som de andre, vi har de samme ønskene om at det skal bidra.

Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas

Når jeg rusla opp mot Granden her tidligere i dag, så gikk jeg med på delegasjonen fra Svaremannken Nord-Norge. De satt og skulle få i seg litt mat, tror jeg. De satt og feiret, slått ut håret ordentlig i dag, feiret gode resultater med vann med kullsyre. Og de sa at, hadde du nå hørt om det her gnåle, om det her solformørkelsen? Det har vi hatt siden her i april. Hanne-Karoline og Bengt, kursen er opp 7% ganske nøyaktig så langt i dag. Vi er spent på å høre hva tall de har å dele, og hva budskap de har å dele med oss. Hanne-Karoline Kremer og Bengt Olsen tar veldig imot.

Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas So vi kan jo si det at som værmessig så ønsker vi vel kanskje den bergenske banken velkommen til Tromsø. Men jeg tror det at de skal få merke det at det er en landstilsbank i Nord, og at konkurransen er rimelig tøff i Tromsø. Selv om været har vært dårlig i sommer, så synes jeg det at vi kan presentere flotte tall for dere i dag. Vi er litt ned fra samme periode i fjor, men det har også med makroen å gjøre, som ikke har vært den samme. Knappe 2 milliarder kroner for skatt og en egen kapitalavkastning på hele 16,1 prosent første halvår. Det er vi godt fornøyd med, og det er godt over måltallet vårt. Vi har også kapital til å vokse, og vi har også sagt at lønnsom vekst er viktig for oss, og det kommer vi til å gjenta og gjenta. Tapene er lave, og det er betryggende også sett ut fra at byggenæringen har en veldig vanskelig periode. Kostnadsutviklingen har vi under kontroll. Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas Dette er trenden på nøkkelparametrene som vi er opptatt av, og trenden er god. Vi er opptatt av å jobbe etter en plan, og det gjør vi, og vi mener også at resultatene viser det. Kapital til å vokse, høg egenkapitalavkastning og en nedgående kurve på kostnadene er det vi styrer etter. Skambengt skal også komme litt nærmere inn på detaljerne på dette området. Det vi syns er veldig hyggelig for første halvår, og også spesielt i andre kvartal, det er at vi veks. Selv om kanskje både makroen og den underliggende kreditveksten tilsier at situasjonen kunne ha vært annerledes. Men igjen, vi vokser på de riktige kundene, og vi vokser med lønnsom vekst. Og det er et mantra for oss, og vi er nøye på å følge på det, selv om vi kommer litt tilbake på marginene som dere sikkert er litt interessert i. 12-month growth on the personal market is 9.2%. In a market where there has been less ownership and new housing is almost minimal. But that means that we take customers from our competitors. Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnås Kari Elise Gisnås BM har også hatt en positiv vekst, 5,9 prosent tolv måneders vekst, i et krevende makromessig marked. Det er sterkt. Det er litt over det vi guider på også. At samtidig ser vi at det ligger flere prosjekter fremover som er innvilgade, og hvis de realiseres så forteller det oss også at det er god fart i næringslivsmarkedet i Nord-Norge. Vi er også konkurransedyktig, og vi er en foretrukket partner for bedriftskundene våre. Posisjon er viktig. Vi ser at fire av ti bedriftskunder veljer sparebank i Nord-Norge, og på personmarkedet er det enda større tall. Så startet vi effektiviseringsprogrammet våres våren 2025. Vi guida til markedet, og ambisjonen våres var 50 millioner ned innen utgangen av dette året. Alt annet likt. Vi besluttet å ikke bruke sluttpakka som verktøy, men basere oss på naturlig turnover, og også parallelt fjerne ikke-verdiskapende arbeid, og vi er nå på god vei til å nå det målet. Vi har cirka i underkant av 40 stillinger som så langt borte. Det har stilt krav til at vi har måttet jobbe annerledes. Det har givet oss en dobbelt effekt, både fordi vi som jobber hos oss har sett at vi må gjøre mer med mindre folk, men også at vi hele tiden har vært på jakt etter ting som vi kan kutte eller forbedre. Det har vi jobbet godt med, Det betyr også at våre folk har vært utrolig flinke til å ta bort oppgaver, jobbe smartere. Vi har også jobbet med KI foreløpig til hverdagslige forbedringer, men det gir oss også et veldig godt grunnlag til å kunne ta ut og realisere effekter når KI slår til for fullt. And this has only been possible through the fantastic colleagues I have in the bank and in the corporation, and together we have taken steps that have made the effectiveness a mantra or a cultural change in our entire corporation. and that has really changed the mindset. So here I would really like to take this opportunity to thank everyone in the concern for the work that is being done and has been done and that we will also be doing in the future. More than half of the downfall we have had is in Morbank, and then there has also been a major downfall in Rengskapshuset. And that brings me over to the job we are doing now towards Rengskapshuset. We have started a project there to weave Rengskapshuset closer into our ecosystem. Målet er både et mer lettbeint og et mer integrert landskapshus som både skal skape større verdi gjennom økosystemet, men også på bundlinja i form av økonomiske resultater. Det skal vi gjøre gjennom 2027, og her er faktisk KI en vesentlig faktor til den effektiviseringen som skal gjøres. De finansielle målene våre ligger fast. Som dere ser leverer vi godt over de målene vi har satt oss. Vi jobber langsiktig, vi jobber etter en definert plan. Det har givet resultat, og det kommer til å fortsette å gi resultat. Makroen i Nord-Norge er fortsatt god. Konkursene er lave, den røde linjen, og vi ser at det kun er 2021 der vi har hatt lavere konkurser. Og det er i praksis arbeid til alle. Nord-Norsk Makroen But tell us a little bit about the central industries that we have in Norway, and that is especially seafood and tourism. Tourism has had a slightly lower number of visitors this summer. This is actually described by the Norwegians who have access to yr.no, but understand well that you do not want to come to the north when the trend is autumn weather all summer. Two summer days in Tromsø over 20 degrees in July, it says. From abroad, tourists continue to flow. There are very good bookings towards the winter season, and here the arrows point upwards. It gives both cash and creates jobs. For Sjømat, it's a little divided. The quotas have dropped when we talk about wildcats, but at the same time the prices have gone up both on wildcats and on jobs. Noen skjer i sjøen, kanskje spesielt i forhold til USA, som ikke er det største markedet, men mest verdifulle fordi de også kjøper foredla fisk. Men det sier seg selv at det er litt krevende å skulle forholde seg til en sånn nasjon når man påstår at Norge ikke har kontroll på tvangsarbeid. Som meldest om litt økte kvoter fra neste år, kanskje er bunden nådd. Vi har nettopp hørt om rekordhøye tall fra Sjømatrådet i juli, så i sum, det går godt for en næring der Sparbanket Nord-Norge er ganske tungt eksponert. Kraftbransjen vil tjene litt mindre på det. Kraft kunne jeg også sagt mye om, men sier man noe mellom høge kraftpriser i Sør denne høsten, som er nøye med å si at magasinene i Nord er full, og det er overproduksjon i Nordsverige. Det er bra for private personer, det er bra for næringslivet, og så er det selvfølgelig sånn at Kraftbransjen vil tjene litt mindre på det. Varehandel går godt, det ble ingen renteøkning i dag, det er høg kjøpekraft som er gunstig i så måte, og det eneste området som sliter er byggebransjen som også flere har vært innom her, der det er veldig lavt antall nybygde boliger, og det ser vi er gjeldende for hele landet. Men alt i alt, nordnorsk makro er rimelig stabil, ser ut til å være relativt sterk i forhold til resten av landet. Det gir gode muligheter for vekst og utvikling i landsdelen fremover, og det har vi tenkt å kapitalisere på. Da skal Bengt få lov til å fortelle litt mer om tallene og detaljene rundt de. Vær så god, Bengt. Takk.

Det blir litt. Jeg har tre minutter. Hvis vi ser kvartal til kvartal, så ligger vi godt an på nøkkeltallene. Vi har vært innom dataselskapene fra før. Finans leverer veldig godt. De hadde et godt år i fjor, leverer enda litt bedre i år. Einar Smeglen hadde all time high i fjor og hadde et ganske svagt førstekvartal, så vi er veldig fornøyde med at de ligger 1 million over per halvåret der de var i fjor. Regnskapshuset har vi vært innom, de står i et tøft omstilling der det er ganske mye investeringer som tas over driften, og at de da bare er ned 2 millioner i forhold til fjor, det er vi fornøyde med, og der skal vi levere gode tal fremover. Netto-renten er kanskje det vi er mest fornøyd med i dette kvartalet. Vi har faktisk en oppgang kvartal over kvartal på 3%. Kari Elise Gisnås Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnås Driftskostnadene er på samme nivå som forrige kvartal. Vi har jobbet aktivt med kontroll av driftskostnadene. 1 Ostlandet, Geir-Egil Bolstad, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnås Og så har vi 13 millioner i engangseffekter i andre kvartal, så det er selvfølgelig mindre enn det vi hadde på samme tid i fjor, da hadde vi jo denne Tieto-Evri-rettsaken med 35 millioner. Men i hvert fall hensyn tar vi disse engangseffektene, så er vi veldig tilfredse med kostnadsutviklingen. Vi har også lave tap, det skal jeg komme tilbake til. Rente-netto Rente-netto I would like to spend a little time on the provision revenue. If you look away from housing and business credit, which of course will be hard hit when Nibor comes up, because they are 100% financed in the capital market, but all other posts are up quarter by quarter. Øvrig provisjon er til synelatende ned, men vi hadde 52 millioner i vinst på pensjonskassen der, så hensyn tar vi det så er faktisk Øvrig provisjon også opp. The losses are low, 15 million in losses, and that actually consists of two posts. It is net changes to SL, i.e. model-based losses. Nettokonstaterte tap på kunder på 6 millioner. Det underliggende når det gjelder modellbaserte tap er faktisk en positiv migrasjon i porteføljen, altså kvaliteten på porteføljen er økt. Det utgjør 18 millioner, og så har vi da justerte forutsetninger som trekker ned med 27 nettoen vid 9. Kapitalen skal jeg ikke si noe om. Jeg skal bruke den lille overtiden her på å snakke om utlandsvekst. 9,2% 12-månedsvekst på PN og 5,9% på BN. Det er vi veldig godt fornøyd med. Vi har lyktes med å ta vekst primært i egen landsdel, men vi har også et finanssenter Sør som betjener nordlendinger utenfor landsdelen. De trenger ikke å være Kari Elise Gisnås Kari Elise Gisnås Så allt i alt, vi er fornøyd med tallene, og vi er spesielt fornøyd med at vi klarer å ta vekst, både på innskudd og utland, uten at det går utover marginen. Takk for meg.

Vi rekker et spørsmål, hvis det er noen som har noe på hjertet. Ja. Er vi veldig kjapp her nå? Bare ikke, Mo. Han jogger frem. Vi synes Vidar flyttet seg litt til siden. Kom igjen. Spurt.

Yes, thank you. I have a quick question about the competitive identity. You mentioned that it is tough in the Nordic countries, and now the Bergens Bank has started to work on the corporate side, but can you tell us a little bit about the competitive identity that has calmed down towards the end of the quarter? Can you give us a little nuance on how you see it?

Vi har ikke registrert no lavere konkurranseintensitet. Tvert imot så opplever vi den som knallhar både på personmarkedet og på bedriftsmarkedet med lav risiko.

Rekveit spørsmålet før vi tar PC.

Thomas Svensen fra SCB. Dere nevner byggenæringen som problemområde. Samtidig er tapene veldig lave. Hvorfor nevner dere dette? Bør vi tenke at dette kan påvike bankens aggregerte taps?

We mentioned the construction industry in relation to a macro, with low housing construction and little tasks for them on the housing side. We see that many in that industry have begun to turn to defense investments, to the root market, i.e. rehabilitation, and that they find new areas. We are positively surprised that construction industry is doing as well as it looks like.

Thank you very much to Hanna, Karline and Bengt.

Hallo, hallo.

Hallo, hallo allesammen. Da må vi, de siste som ikke har funnet plassvensen, må gjøre det så fort som mulig, sånn at vi får gå videre i programmet. I promise you, when I opened today, that I was going to control the clock and the program very hard. I have satisfied that so far. It's very nice to see that the conversation is going so easily. It will be a great opportunity for all of you to continue the good conversations and good discussions after this event, because then we will gather on the roof of Granden here. Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas, Vi skal over til neste bank ut. Da er vi over til to banksjefer som er kjent for å være blant de mer beskjedne i Alliansen. Sparebank 1 Sør-Norge, og det er en stor glede å overlate ordet til konsernsjef Inge Reinertsen og finansdirektør Eirik Børve Monsen. Vær så god.

Rolf Jarle Sparbank 1 Sør-Norge 26. oktober 2023 was a milestone for two banks. Sparbank 1 Storøst-Norge and Sparbank 1 Essabank, because then we could make a big fusion between the country's seventh largest bank and the country's largest bank. I løpet av de mindre enn tre årene har vi klart å levere over 100% avkastning til eierne våre. Vi har klart å bygge to banker sammen til ett lag, og vi har i bil-termologi mekket mye under panseret for å få en bank som virker best mulig for kunderne våre, og som samtidig er en god plass å jobbe og skape avkastning for eierne våre. En milepell var det 10. februar, når vi kunne gjøre ny konsernledelse. For å illustrere de synergier som ligger i en sånn fusjon, så var det til sammen 18 i konsernledelsen i de to bankene. Nå er det 6. Det kalles synergier. Kari Elise Gisnås For teknologi, at vi har funnet en partner som kan enda mer om teknologi og regnskap enn det vi kan. Og vi kunne gjøre her for en tid siden at vi selger 55% av forretningspartner, og på den måten å la dette med forenkling og effektivisering rulle videre i konsernet. Det frigjør kapital, det frigjør kapasitet, og vi ønsker enkelt sagt å fokusere det enda mer inn mot teknologi. Kjenneverksomheten, Lønnsom Bank Yes, there are some who have earned a lot of money in the course of an oil venture of 50 years. But it is first and foremost a bank that has worked very well with savings. We have in the Alliance a joint administrative company that Ronny will present later. We are very proud that we have worked so hard with this over time, that we in the dynamic owner model own almost 43% of the company. And it is very nice as a banking corporation that we grow a lot in revenue, we also grow a lot in the savings area, and it is a very important part of our collected offer to customers. Det er lettere å drive god bank når det går bra rundt oss. Med det geopolitiske landskapet vi har, så tror jeg vi alle i denne salen er nesten både overrasket og ikke minst lettere over at det går så bra for norsk økonomi som det gjør. Energi har blitt tiltakende viktig, det har vi mye av i hele landet, og i særdeles sett det vi har fremdeles den tyngste delen av landet. Per Øivind Venstad, Bjørn-Erik Orsaug, Kari Elise Gisnås Vi spør kunderne våre tre ganger i året, og her har vi oppsummert for det området der vi er til stede med våre 54 kontorer, og som dere vet, så er en indikator over 50 indikerer at det er flere, enkelt sagt, optimister enn pessimister. Dette er foroverskuende å vise at det er dempet, men allikevel i sum, positive forventninger i næringslivet i forhold til fremtiden, og det tenker vi er et hyggelig bakteppe og utøver godt bankkontverk i. Fusjonen var selvfølgelig statskuddet på det å skulle både skape en ny organisasjon og få den til å virke og ta ut synergier. Der er vi godt på vei. Vi har annonsert opprinnelig et mål om å ta ut 300 millioner i synergier. Det har vi senere med to anledninger økt og i forbindelse med endring av konsernledelsen i Norge I februar økte vi dette synergianslaget til 550 millioner. Det er vi svært godt på vei til å ta ut, og på noen områder ligger vi foran skjemaet, og dere skal få litt detaljer på det fra Erik, men dette er noe som har vært svært viktig tidligere. For konsernet å lykkes på. Og vi har snakket veldig mye om at nå må vi ikke bli så opptatt av det interne, at vi glemmer det aller viktigste, nemlig kunden. Vi har jobbet knallhardt for å la veksten gjennom de tre årene. Og det er ekstra hyggelig at dette kvartalet, der vi faktisk har gjort de største interne endringene i reorganisering siden krisen som var på 1990-tallet, så leverer vi også veldig sterk. Vekst gir en veldig god respons på at hardt arbeid betaler seg. Vi er ambisjøse, vi har en ambisjon om å være på pallen og levere over 14% egenkapitalavkastning, og det inkluderer den gudvillen som oppstod i forbindelse med fusjonen. Vi skal være kostnadseffektive, vi skal jobbe godt på å kapitalisere på alt som vi har av felles investeringer og infrastruktur sammen med våre 11 gode alliansevenner og gode produktselskap i familien. and we will have a good combination of growth and capital distribution. A goal that does not look very different from the other banks we have around us. And this is a branch where nothing can be patented. Everything is about execution and the ability to put things out in life. And there we will be so good that we are over time on the edge when it comes to our own capital expenses. I løpet av de ti siste årene har denne nye banken blitt veldig annerledes fra det gamle landet. Sørøstvar, som også bestod av flere banker, og det gamle Essabankvar. Det har vært en reise som har handlet om å øke diversifisering, bygge ned konsentrasjonsrisiko, få tilgang til nye markedsområder, men på en lav kostnadsvekst. Trekk en vannskille opp fra Lindesnes, så er temmel underaktig 50% på hver side av vannskillet, og det gir oss en veldig god diversifisering. We have 54 offices, we have a strong distribution power with people on the ground, we have a strong distribution power through good digital solutions with the best mobile bank in the industry. We have thought about capitalizing on this. We believe that this is a distribution that is so strong that we should be able to take market growth plus in a profitable way, but without starting new offices. For det vet vi hva det betyr. Det har vi gjort selv både på Agder og i Hordaland og i Oslo for å gjøre det som vi har kontroll på. Men det er dyrt. Vi er i en fase nå der vi effektiviserer og kapitaliserer på det som vi har bygget opp sammen. Og det gjør at vi også har en veldig sterk distribusjonskraft. Da er det ekstra kjekt å kunne presentere de tallene som vi gjør for kvartalet. Vi har en utlånsvegsbare i andre kvartal, og det er altså det kvartalet der vi har implementert Nye organisatoriske enheter, nye ledere på nivå både 3 og 4 i organisasjonen. Vi har en utlånsvekst på 2,6% i kvartalet, og for de som er gode i rådregning, gangen det på 4, så impliserer det en vekstakt på rundt 10% omregnet til årlig tall. Og som dere ser, det er sterk vekst både på personmarkedet og bedriftsmarkedet. Det viser om en bank med en sterk kultur, med en godt samarbeid. Vi har klart å sette et lag, og der jeg er så privilegiert og får lov å være lagkaptein på en bank, det samarbeidet mellom de tillitsvalgte og ansatte er utrolig godt. Det skaper konkurrenskraft. Vi vokser ikke bare på utenlands sida, vi vokser enda mer på innskuddssida og holder med det sammen med utviklingen i AUM på forvaltning. So ser vi at dette er en bank som virkelig vokser. Kvaliteten er udiskutabelt god. Lave nedskriving av 54 millioner tilsvarer 5 basispunkter. Og vi er på vei mot målet med 37,8% kostnadsprosent. Og vi gjør det med god soliditet. We have just started round 2 of the return purchase program. This is something we can do, since we are an exchange bank, and it is part of our collection of tools to create the best possible return on interest. Combinations of interest, growth, good content exchange and return purchase of shares, and we consider this to be the best way to optimize the capital percentage. Nå har jeg som vanlig vært Hans G. Ongen, som har stålet noen poeng av finansdirektøren, men Erik, da skal du gi oss litt mer detaljer. Vær så god.

Takk for det, Inge, og god ettermiddag alle sammen. We have a result now in the second quarter before tax on 2 billion and 82 million. This is an improvement from the previous quarter and an improvement from the second quarter last year. Net income is slightly down, 1.6% down from the first and second quarter. The explanation is that the rise in income through the second quarter, 33 points higher than in the first quarter, combined with the increase in the exit rate towards the private market for now early in the third quarter. Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnås 2,6% growth in the quarter, which means that we now have 5,3% 12-month growth. In addition, we also have a good combined income growth, as you can see here. And if we look at the personal market first, we continue with a good growth there. There we had 2,5% growth in the quarter, which means that we are up to 6,3% on a 12-month basis, well above the household credit growth, which was 4,7%. Inskuddsvolumen er litt ned fra forrige kvartal, men fremdeles på 6,7%, fremdeles over markedsveksten. And when it comes to the business market, we have a quarterly growth on the outside at 3.3%, which no one was aware of. That gives 4.1% growth in 12 months, which is in line with the market growth. If we correct for the currency, we have a growth of 4.4%. So we have good traction now, and the work we have been working on in the first half of the year really gives results in the second quarter. Inskuddsveksten er fortsatt veldig høy på prismarkedet, 23,7%. Korrigerende for offentlig inskudd har vi en vekst på 9,7%. Vi har god utvikling i produksjonen av andre inntekter. Vi har vekst på alle områder. Liten nedgang på regnskapshuset med en sesongvariasjon. Vi er også veldig godt fornøyd med eiendomsmeglerne. Vi har resistert i hele Sør-Norge. Litt forskjellige utfordringer der i andre kvartal, men vi er veldig godt fornøyd med det samle resultatet til eiendomsmeglerne. In the second quarter, we have good development in all areas. What is on the credit sheet, minus 27 million, is housing credit and food credit, which we are on the way out of. We got them in connection with the fusion with Sør-Øst. That's where our work is coming out. Now we are out of Sparbank 1 food credit, and we have also taken down the exposure to Sparbank 1 housing credit significantly. Korrigering for the 27 million, it has a growth in the second quarter of the year at 6.6%, which is more in line with the loan growth in the same period. When it comes to net income from financial investments, we also have good development there. From the first to the second quarter, we have an increase of 132 million from owner interests. It is the group that contributes the most here. But in addition, we also have good contributions from Benbank, Sparbank 1 administration and Sparbank 1 payment. Responsible year for year, good increase in income from owner interests. Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnås We had a one-time effect last year when we sorted ourselves out of a company called Aritma, which was a company in the Finstack Nordic portfolio. We had a profit of 31 million kroner in the second quarter last year. In addition, we have had a small value drop on Aktieposten Norge Roglands Sparebank. On the synergies, we continue to take out the synergies. We are done with what we call driftsynergies. We have taken them out. It is a combination of costs and income synergies. In addition, we are in front of the scheme of personal synergies. We took out 31 years in the second quarter, and together we have taken out 121 years of the 150 that we will take out over the year. With regard to the funding synergies, we are a bit behind schedule. It is due to the fact that we have had a greater increase in applications than we had initially. Especially public applications have been very high in the first half of the year. This means that we have not been able to produce as much of the new CP program, the certificate program, as we are going to do in Europe. Når det er sagt, så god utlånsvekst nå i andre kvartal, og en forventning om noen nedgang i de innskuddene for offentlig sektor, spesielt i andre halvår, så er vi optimistiske på å kunne ta igjen mye av dette gapet nå i andre halvår. 1 Ostlandet, Geir-Egil Bolstad, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisna, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisna Når det gjelder år for år, korrigert for fysjonskostnader i fjor, og dette forlike med Tieto Evry, så har vi en kostnadsøkning på 2,7% i mor. I det tallet er det absorbert inn både et lønnsoppgjør på 4,3%, generelt har vi hatt høy pristigning på varetjenester vi kjøper, og så har vi også den veksten vi har i disse tallene. I tillegg, som Mågen nevnte, etter første kvartal i personalkost her, så er det også inkludert de kostnader som knyttet seg til uttaket av de årsaker som er tatt ut. Vi har jo ikke gjort en sånn stor engangsavsetning for det. Det koster noe å ta ut mennesker, og det ligger inne i disse tallene, så det er på en måte en oppside til neste år. Lave tap, som Inge Aarhus nevnte, 54 millioner eller 5 basispunkter. Vi guider på at vi skal like mellom 12 og 15 basispunkter, så det er betydelig under det som er normaliserte tap. Av de 54 er det 88 millioner individuelle, og så har vi en reversering på 35 millioner på modellbaserte. Den reverseringen på 35 millioner er i sin helhet engasjement, så det flyttes ut av modell over på individuelle. We have a pure core capital debt of 17.51%. We have a buffer down to the minimum requirement of 77 basis points. We are now allowed to calculate 50% of the share price, which is included in these 17.51%. Og som Inge også nevnte så har vi satt i gang siste uke så satt vi i gang et nytt tilbakeskjøpsprogram. Vi kjøper tilbake 1% til av aksjene våre. Og som en betingelse for å få lov å gjøre det fra tilsynet så må vi innregne effekten av det i den ene kjernkapitalrekningen i forkant. Så i de 17,51% så er det tatt ut 45 basispunkter som da knytter seg til tilbakeskjøpsprogrammet. Så med det Inge så tenker jeg at det er gjennom min del.

Can I ask you a question? Thank you.

A question about the funding synergies, since they are growing so much in the public sector now. Is it so understood that the conditions for those offers are very attractive for For kommunen nå kommer det til forfall i løpet av høsten, så dere venter å ta ut de fundingsenergiene såpass nært for i sommer?

Normalt er en avtale med kommunen med treårsvarighet og oppsjoner på forlengelse, og da er det sånn at hvis kommunen synes det ser attraktivt ut i forhold til å referandere, så har det en tendens til å bli forlenget. Hvis ikke, så har det en tendens til å komme ut på anbud på nytt, og det betyr at akkurat på den delen av fundingen So har han på en måte en bunnen margin i avtalenesløpetid. De er gjemt fordelt, både gjennom året og i forhold til varighet, så de kommer til fornyelse til enhver tid, og så vil prisingen framover avhenge av de totale markedsforholdene. Men det er ikke tvil om at når volumet blir så stort, så er residualen at den ikke har behov for så mye markedsfønding, og det har vært situasjonen hittil i år.

When it comes to the municipalities, one thing is the pricing, but the other is the economy. So it's probably better to expect a little stronger municipal economy in the east, which will possibly contribute to reduction.

I have one more question.

Thank you, Roy Tilly from Arctic. I was going to sneak in two questions, but I see that there will be one. I have to say a little more about the growth in the quarter, because there was suddenly a lot of upswing, both at PM and BM. Can you say a little more about, especially at BM, which sector you're coming into? And then I'll sneak in one more, sorry. Setter Jans tilbakekjøp med en 10% analysert vekstakt for øyeblikket. Er det kanskje en færre antall den skal ha litt ned i andre halvår, eller?

Vi guider ikke på veksten isolert sett. Vi kjører veldig disiplinert i forhold til avkastning på kapital. Det betyr at veksten kommer på tvers av geografi, på tvers av bransjer. Dette kvartalet har vi en del økning i shipping. Det er mot etablerte aktører, lave belåningsskade og god belåning. Kari Elise Gisnås Thank you very much Inge and Eirik

Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Men den gledelige opplysning er at en av de to som skal på scenen nå, han er faktisk nordmøring, selv om han ikke høres sånn ut. Han bare skjuler det godt, men han er egentlig veldig stolt over opphavet sitt. Jan Frode sa det når han holdt sin innledning at fremtiden er selve juvelen i sparebank 1-fellesskapet. Og nå skal vi få høre litt mer av budskapet og de tallene de har også presentert. Ta vel imot Hegetoff Karlsen og Sverre Korbø.

Tusen takk for en veldig hyggelig introduktion, Rofjalle. Norsk skadeforsikring har hatt et veldig godt første halvår, og det gjelder i selvdelighet også oss. Vi i Fremtiden leverer et sterkt andre kvartal, som jeg er veldig stolt av. Det er et resultat av den strategiske og strukturelle måten vi jobber godt sammen med bankene våre. Veksten kombinert med lavere skadeforkrens gir oss en sterk combined ratio for andre kvartalet på 77,5. Resultatet er rett i overkant av 1,8 milliarder. Veksten er litt lavere enn i fjor, men i kraft av ny strategisk retning har vi også restrukturert noen av porteføljene våre. Vi er godt kapitalisert. We have increased capacity in the period we are going into, and we are also well equipped for bigger events, as we see with even space, last, right at the start of July, in Drammen, which we will come back to. Vi er bankenes forsikringsselskap. Det er strategisk retningen vår, og det er det vi jobber mye sammen med bankene for å få ut mer av det potentialet som vi har i bransjen vår. We have the opportunity to build on the banks' competence and trust in their areas. So our job is to ensure that insurance becomes a natural part of private economies, and not least economies for companies. Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnas I PM er vi markedsleder med i overkant av 24% av markedet. En posisjon som vi er veldig stolte av gjennom fusjonen, men også en posisjon som vi skal jobbe knallhardt for å beholde. Den gir oss muligheter, og muligheter også til å hente ut det potensialet som vi ser sammen med samarbeidspartnerne og distributørene våre. I BIM-området har vi vekst ambisjoner. Vi skal ta mer av markedet. 9 av 10 bedrifter i Norge er under 10 ansatte. De er avhengig av bankfinansiering. De har ikke tilgang til et velfungerende kapitalmarked. Derfor blir våre distributører og våre banker... Norsk næringsliv Norsk næringsliv Nå er DNB-egnomsmegler og aktive egnomsmegler innrullet med produktene. Så vi ser den veksttakten vi har hatt det siste året med nærmere 300 millioner, en vekst på 64%. This quarter has been exceptionally good. We see that this is an area that will be important for us in the future, but also important for the banks and brokers. The way we work together is a good example of how to practice our strategy as a bank insurance company. I thought I would comment on one event that happened to us in the third quarter without a presentation. This is a picture from July 3 in Drammen. Det visualiserer på en unik måte hva forsikring er. De fleste av oss fanget opp nyheter via nyheter og kanaler og så jo at dette spredde seg. 400 personer er evakuert, 100 hus er nedbrent. Dette er kritisk for veldig mange, og det berører et helt område. Vår jobb starter i det nyheten kommer, der vi ser at dette kommer til å få større følger. Det blir sagt krisestab på tvers av konsernet. Informasjonslinjene blir satt opp både til distributørene som gir oss en god hånd ute i dette området, men også for å håndtere total eksponering i det finansielle siden. Ny teknologi. Kari Elise Gisnås Og det er klart det går en stund fra du er veldig glad for at du overlever til du faktisk skjønner at dette er alt du har og har. Kari Elise Gisnas, Per Øivind Venstad, Kari Elise Gisnås For us, this means about 250 injuries. It's all from soot and smoke to a totally damaged house. Now we're going through a new phase, which is about rebuilding how these people are going to be placed in 12-24 months and into the future. We have a reassurance program, as you all know, with an own calculation of 150 people. Kari Elise Gisnas, Nå skal vi tilbake igjen til andre kvartalet og litt mer detaljer rundt det som Sverre vil dra dere gjennom.

Takk for det, Hege. For oss i fremtiden handler det om å ha nok inntekter, gode nok resultater og soliditet til å håndtere en slik hendelse som var i Kroksdalva i tredje kvartalet. Lange tidsserier, Jan Frode. Dette er en oversikt over resultatene for skatt for fremtiden de siste åtte kvartalene, som viser at fokus på kjernevirksomheten, fokus på prisdisciplin, men også en god finansavkastning bidrar til gode og høye resultater. I de siste fire kvartalene for fremtiden har vi en combined ratio under 80, som er sterkt og godt foran våre mål. Og så er det naturlig når vi driver med forsikring at det er enkeltendelser som treffer oss, eller det er naturlige sesongvariasjoner som påvirker resultatene. Og dette er også i en periode hvor det var en ny president i USA, det er toller, det er kriger og så videre som påvirker finansresultatet, som påvirker resultatfør skatt. When we come into the second quarter in isolation, we have a result of 1.8 billion, an increase of about 600 million from the second quarter of 2025. This is a quarter where we have a strong underlying core business, and we also have a pleasant drop in investment. We have a drop in combined ratio of about 7% for 84.6 to 77.5, and we have a financial drop of 3.3% in the quarter. This contributes to a calm Jan Frode at 49.5%, and that is what we have learned today is called competitiveness. And then there may be some who ask the question, why does the future only have an income growth of 5.5% in the quarter? Some higher in the private market, some lower in the operating market. We are a change in the future, and as a consequence of the banks insurance company, we are also about to develop some portfolios. Det påvirker resultatet og inntektene våre i 2026, og kommer også til å påvirke noe inn i 2027. Hensyn tar vi det i privatmarkedet, så har vi en underliggende vekst på ca. 8-8,5%, og sentrale produktnummeraler som motorhus ligger godt over det. Kunderne er lojale mot oss og banken sin. Vi har en retensjon i privatmarkedet på ca. 81, og noe lavere i bedriftsmarkedet. Når det gjelder skadeprosenten, så er den som bidrar til reduksjon i combined ratio en nedgang på 7,1%. Det er en nedgang innenfor både privatmarkedet og bedriftsmarkedet. I kvartalet har det ikke vært noen natur- eller værskader. Storskadene har økt med 16 millioner sammenlignet med i fjor, og treffer i hovedsak bedriftsmarkedet. Det er en nedgang på sentrale produkter på frekvens, som bidrar til den gode utviklingen i kvartalet. Og det er det noen som lurer på, hvorfor går skadefrekvensen ned? Skadefrekvensen går ned de siste kvarnalene, men ligger fortsatt over nivået før pandemien. Så er det noen her som husker ca. at i 2005 var det mest solgt i bilen. Alle tenker jo selvfølgelig at det var en golfvinge. Det var ikke en Golf GTI. I 2015 var det også en Golf, da var det en e-Golf, men i 2025 var det en Tesla. Teslaen er ganske mye bredere, Teslaen er ganske mye lengre, Teslaen har noe vanvittig mer hestekrefter enn det faktisk en Golf hadde, også om det hadde vært en GTI. Det påvirker frekvensen, tror vi. Når skaden først oppstår, er det masse elektronikk som også gjør at skadene blir dyrare. Det er noe av avsaken til at vi har justert premiene i fremtiden, som også markedet har gjort, for mesteparten av den inntektsøkning jeg har snakket om kommer ifra prisjusteringer, og så er det også eksempler på nye satsinger som for eksempel boligselvforsikring bidrar positivt til inntektssiden. Kostnadsprocenten. Vi er opptatt av god kostnadsdisciplin i fremtiden. Vi har en liten nedgang på 3 millioner fra forrige kvartal på driftskostnadene våre. Når bankene snakker om økte provisjonsinntekter, så er det en kostnad for oss. Det er den beste kostnaden vi kan ha i fremtiden. Vi øker provisjonsuppetalingen til bankene med ca. 80 millioner kroner. 30 millioner kroner går på økning i framtiden. Premie og bestand, og så har vi en profitsplitt med bankene, som gjør at når vi har bedre lønnsomhet, så betaler vi også en lønnsomhetsprovisjon til bankene. Så vi har god kontroll på kostnadene i fremtiden. Vi hadde også en nedbemanningsprosess høsten 2025, som også påvirker positivt inn i tallene. Vi har en forsiktig investeringsprofil i fremtiden, hvor ca. 80% er renter, 10% aksjer og 10% eiendom. I første kvartal hadde vi en null resultatbidrag fra investeringene, som følge av en krig mellom USA og Iran. There was a recovery back in April, which has been positive for the stock market. We have also had a positive development in our equity portfolio, through a reshuffle of some central agreements. This has contributed to 100 million more in the quarter than in the same period last year. We have also fused the hedge. I banking, we work with Big Bang, technically. In the future, and in insurance, we will take this into consideration. So we are actually working on two systems. We are not finished by the end of the year, in the spring of 2027, on taking out the EIKA systems. So it will take some time before we have taken out all the synergies. If we look at the year 2026, we expect to reach 550 million, which is a little higher than what we set the basis for in the fusion. We did not increase the ambitions for increased synergies. The yearly synergies were at 775-930, but we see that some of the synergies are coming closer. Cirka halvparten av synergiene handler om kostnader, og det er kostnader på folk, systemer og også på avtaler som vi har knyttet til oppgjør, og cirka den andre halvparten kommer på egentlig prising og underwriting. So vi kommer til å levere på målet vårt på synergiene, så tar det litt tid før vi er teknisk fusionert, som også påvirker, som du var inne på Kari Elise, både X2-tens ansatte, men også ansatte i EIKA, som i dag sitter og jobber faktisk i to systemer, og det må de gjøre noen kvartal der til. Vi har en god kapitalposisjon i framtiden. Vi har en solventsmargin på 179, som er en økning på 12 prosentpoeng fra i fjor. Da hensyntar vi 90 prosent til utbytet. Vi tjener mer penger. Det bidrar positivt. Så satte vi også et ansvarlig lån i kvartalet, som bidrar til at kapitallekningen øker. Vi er i rute til å nå våre finansielle mål for året. Vi har et robust setup, vi har en fantastisk distribusjon, og retningen vår handler om at vi er til for bankene. Vi er bankenes forsikringsselskap, og opplever at vi har et stort potensiale som vi fortsatt kan ta ut innenfor alle tre bankgrupperinger. Så har vi også at det handler mye om teknologi, Men i fremtiden, skal bankene være en relasjonsbank, så må man ha det fugiale. Det må være det tekniske, men det handler også om mennesker, og vi ser at de som lykkes best med salg og forsikring om dagen, de får til begge deler. Og noen av distributørene som gjør det best, har vært på scen før i dag. Så det var det jeg hadde.

Simon Brun, ABG, Sundal Collier

Two questions. First, on your position within the business market. You have a very good position in the private market. But a little bit about how you work within the business market, and what role bank cooperation plays in that sense. And number two, on the cost-benefit synergies. Det føltes ut som du skulle til å si enda. Da hadde du snakket om at dere ikke har gjort noe med ambisjonene. Men skal vi tolke det at man har en høyere run rate som at man er mer sikker på å havne i en slags øvre skikte av den guidingen, eller er det også ytterligere oppside til den?

Synergier først. Vi er ganske trygge på at vi havner innenfor intervallet, og så gjør vi også andre tiltak som ikke er en del av synergi-caset, som gjør at vi kommer til å ha en god kostnadsposisjon også fram i tid.

When it comes to the business market, we work closely with the distributors, because it's about packaging insurance as an integrated part of the customer journey out to the business. So on the one hand, there are technological tracks to be able to get it to. The other thing is to work with insurance messages so that it becomes easier to reach the market. But we also experience historically from Eikertiden, you work systematically with both parts, also together with the accounting houses in a triangle. So gjør det at du lettare kommer til mål med å knytte på flere produkter.

Bra, vi rekker ett lite spørsmål til, hvis det er noen som har noe de lurer på.

Jeg bare tar et raskt spørsmål.

Du rakker jo faktisk to, men det må bli veldig kort.

I forbindelse med den branden vi har sett i drammen, Har dere sett noen tendens til at det har skapt en økt bevissthet for kunder andre steder i landet rundt dekning? Har det ført til at man har fått en slags positiv ut av det i andre steder?

Det opplever jeg. Med det markedtrykket som det har vært, så blir det mer fokus på ha forsikring, og hvilke summer du har forsikret. For det er nok en del som har veldig lav innboforsikring, og ser nå når man begynner å tenke seg om at i løpet av en del år, så har den volym på verdiene dine kanskje økt også.

Bra. Tusen hjertelig takk til Fremtiden. Vær så god. Nå er det sånn at vi nærmer oss også at vi skal opp på taket her og ha det hyggelig sammen der. Og vi har da selvfølgelig sørget for at vi har en rokkestjerne til å avslutte ned her. Det er vår egen Ronny Møller-Petersen. Han har jo et visst press på seg, for nå er det altså sånn, Ronny, at det er bare du som står mellom forsamlingen og denne her hyggelige taflet vi har på taket. Rone Møller-Petersen

Takk for det, Rolf Jarle. Kjapt hva jeg har tenkt å gå igjennom. Litt om hvem vi er, hvilken rolle vi har i Sparbank 1-alliansen, litt nøkkeltal og hva vi gjør videre. Sparbank 1-forvaltning er Sparbank 1-bankernes felles sparvidivisjon. Vi forvarter, utvikler og drifter spar- og investeringsløsninger for de 12 Sparbank 1-bankene. Fra Lom og Sjåk til Sparbank 1 Sør-Norge som største. Vi er det man kan kalle for en stordriftsfordel i systemet. Kort om virksomheten i dag. Vi består av to selskaper. Det er Sparbank 1 Forvaltning, som er et verdipapirforetak, og Odin Forvaltning, som er et heleid datterselskap. Vi er eid av de tolv Sparbank 1-bankene, og så har LO en eierandel på 7,44 %. Vi ble etablert i 2021. Then we ended up with a consolidation of five different businesses in the Sparbank 1 alliance, which strictly speaking did not cooperate to a large extent. We brought this together. It was a recognition that Sparbank 1 experienced that this was an area that was growing rapidly, and not least strategically. The importance of being able to offer competitive products and services in the spare sector was an essential reason for establishing Sparbank 1. Den prosessen vi har vært igjennom de her fem årene har kostet oss engelskapsmessig. Vi kommer litt tilbake til det underveis. Vi forvalter 35 fond. Vi tilbyr også aktiv forvaltning til private banking, formundre kunder og institusjonelle kunder i Norge. Our main distribution in Norway is through the 12 banks, and we offer our funds directly on platforms to some institutional customers in Finland and Sweden. Vi har 237 milliarder under forvaltning, og så hvis dere ser litt sånn til venstre på din foil, så har dere tre viktige sånne benchmarker vi følger. Det ene er DNB, som climbet opp i TET, og så kommer Storebarn, og så er det Nordnet som rapporterer sin AUM i fond i Norge i SEK. Vårt tall er jo da reinheklet organisk vekst, så er det sagt. Mange av trendene er veldig kjent, så jeg skal ikke gå inn på alle disse. Det vi kan slå fast er at dette er et sparmarked i sterk vekst i Norge, og egentlig i hele den vestlige verden. Så skriver jeg her at skala, teknologi og KI endrer det meste. Et eksempel på det er hvordan kunderne krever mer personalisering. Mange av oss har klokke og ring og er faktisk i stropp rundt armen nå. Det som er grunnen til at folk kjøper disse tingene og følger med på dem, det er jo ikke lenger at du skal få at du gikk 10 000 skritt. Det er nemlig at de bruker dine data til å gi deg personlig innsikt. Hvordan ligger jeg an? Hva er det som har endret seg? Og så videre. Det vil si at man bruker data til å gjøre et ekstraordinært innsiktsarbeid for deg som person. Vi tror at denne utviklingen også kommer til å nå sparemarkedet. I sparebank 1 er 97% av og over transaksjonene digitale. En betydelig andel av volymet er fyrgetalt, som Sverre sa i sted. Det vil si at du har en rådgiver som bruker teknologi i bånd og gir råd til kunder. Men det er også en grunn til at teknologi er så viktig. Det er å få dette til å gå straight through, som vi sier, og det er å være effektiv i de prosessene. Så derfor personalisering. Jeg tror vi kommer til å ta et nytt steg. Og jeg kan si det sånn at i sparebank 1 så er det en av de tingene vi forsker mest på. Hvordan kan vi ta disse stegene for å møte de styrka kundebehovene som vi ser i markedet. Dette har vi vært inne om, men mange, ikke bare vi som er inne og har bilder, men mange mener at vi har de sterkeste konkurransefortyndene i det norske landet. Ikke bare har vi 1,3 millioner hovedbankkunder, det vil si kunder som har lønn, tryggd eller pensjon inn til oss løpende. Vi har i tillegg folk på bakken fra Kirkenes i nord, rundt hele kysten, og til Svinesund, og vi har det overalt. Så vi har denne fantastiske kombinasjonen av et fantastisk adresserbart marked, Vi har en teknologisk plattform, og det er artig å høre hvordan enkelte uttaler seg rundt kunstig intelligens, og det er populært å si at man satser enormt på det. I sparebank 1 har vi gjort noe som er helt vesentlig for å ta ut verdi på kunstig intelligens, det er at vi har jobbet over flere år for å bygge et nyt datavarehus. I Sparbank 1 Forvaltning og Odin har vi løftet dataene våre ut i det nye datavarehuset, og vi har puttet nesten alt i sky. Det er en helt vesentlig forutsetning at du har tilgang til dine data for å kunne verdiskapet dem med ny teknologi. Det har vært nevnt så mange ganger at vi har Norges beste mobilbank, men vi har noen store fordeler som vi mener vi kan dra nytte av, også på sparemarkedet. Bortes der står det egen forvaltning. Kort poeng rundt det er at vi eier hele verdikjeden, og vi kontrollerer alle delene av den. Så kort om tallet vårt. Vi har vokst mye, og vi har vokst bredt. If you look at the year change between 2020 and 2021, we have doubled the sales capital in these five years. In the first half of the year, we had a net investment in Sparebank 1 banks at 11.9 billion kroner. Det er høyere enn vi noensinne i sparebank 1 har hatt i et helt år. Som dere ser er det en voldsom vekst i de tallene målt mot første halvår i fjor. Det har vært nevnt av flere Trump, Liberation Day og det som skjedde i dag, og betydelig netto innløsning i markedet. Vi vokser også mye på fondskunder, og ikke minst, som er populært når man går på disse presentasjonene, så er vi nå oppe i årstakt på løpende spareavtaler på nettotegning på over 6,2 milliarder. Det bidrar til at vi har en veldig solid bundplanke for den veksten vi jobber med å ta ut, også i flere kundesegmenter. Det har vært nevnt av flere av konsernsjefene satsninger i bankene på private banking. Vi opplever stor vekst også på det området. Det interessante er at vi ser at det er de store bankene og plattformene som er våre konkurrenter, ikke de som presenterer seg som uavhengige. Vi tror det handler litt om å investere i teknologi, og å bruke de kreftene som ligger der for å være konkurransedyktig ute i markedet. og ingen forklenelse for noen, men vi opplever de tre dere så her i sted, som kanskje de som vi fighter hares med, og som har størst kapasitet til å utvikle produkter og tjenester. Vi har også for to år siden startet en betydelig satsning på det interne institusjonsmarkedet i Sparbank 1. And I can say in this room that we now manage capital for 14 of the 24 foundations in Sparbank 1. And that is the result of a steadfast work on competence, on tools, on everything that is required to invest money for the largest owners of Sparbank 1 banks. We also have a mandate from Sparbank 1 Insurance to manage capital for them. And the funny thing here is that we... We have started to get other external institutional customers who come to us because they have heard about what we do in this area. So there are several growth drivers, there is a greater interest rate, and there is less dependence on single segments.

Nå klarer vi at han har lov til å fjale på nakken.

Det poenget her er at vi har 1,3 millioner hovedbankkunder i Sparbank 1. Det gir et fantastisk adressert marked. Vi jobber utelukkende med vår distribusjon gjennom Sparbank 1-bankene fra nord til sør. The double effect is that savings is the next largest traffic driver for the mobile bank in Sparbank 1 out of daily use. So there is a double effect here. When we win the main bank customers, it also strengthens the customer relationship to the bank, because savings are so important in the customer relationship. In short about our goals, the 450 billion on 2030 is actually doubling again in five years, when we set these numbers. But on the left side we say that we will be so good that Sparbank 1 will be a natural first choice for Sparbank 1's customers. And then we have a contribution in our internal documents that says also in open competition with the others. Vi har to mål, det er at vi skal ta markedsandelene, og at vi som flere av dere andre sier, dette skal vi gjøre på et effektivt vis. Kort om målene på kunder, så betyr det at med 750 000 kunder, hovedbanksparekunder, så har vi nådd det nivået som vi bør være på, gitt for eksempel den undersøkelsen som VFF gjorde nå i vår, der knappe 60% av hovedbankkunderne er fondssparere i Norge. Vi øker tempoet, og nå skal jeg være helt konkret på tampen hva vi gjør. Her snakker vi om de 12-18 neste månedene. Vi står midt oppe i en omorganisering av sparekonsumt. Punkt 1, så har vi i dag noen virksomhetsbegrensninger ved at du er et verdipapirforetak som eier et fondsselskap. By establishing a new holding owned by Odin and Sparbank 1, side by side, that does not have a concession, you liberate us from the industry limitation. This means that we can take on tasks for other companies in the group, and for companies outside the alliance. Reorganization also means that we gather and consolidate departments that do the same tasks. Denne endringen som vi gjør her, den har en nettoeffekt på ti årsverk. Og som mange har vært inne på, de ti nettoårsverkene bare på operasjonen vår som har vært spredd, de bruker vi til å styrke laget på andre områder. På design, på digital utvikling, og så videre. Vi har en regnskapsmessig effekt i år, det er en pukkel også i år. Når vi går inn i 2027, så vil vi ha lavere personalkost, og vi har styrka den store laget til sparebank 1 på spare- og investeringsområdet. Vi øker også tempoet i produktutviklingen med brede investeringstilbud. Vi har nå det siste året jobbet med å utvikle sparbank 1-forvarsningsmodell. Det henger sammen med at vi ønsker å sørge for at det norske folk får med seg markedsavkastningen over tid. Vi ønsker samtidig å hjelpe mot adferdspsykologien som plager mange enkeltpersoner med å ta investeringsbeslutninger som går feil retning. Det siste året har vi hatt bistand fra Yngve Slingstad. Han jobber fortsatt med oss for å utvikle denne modellen som vi tror kommer til å gå som en farsott i det norske landet. Vi har også satt opp tempoet på fonds- og produkttilbudet for øvrig. Kari Elise Gisnås The next is about customer experience. This week, we launched a quick update. This is the first real step we are taking with KJ-støtte. This means that you, as a customer in Sparerbank 1, get a push-out on how it went. How much did you earn last month? How much did you earn last month? How much did you earn last month? How much did you earn last month? How much did you earn last month? Kari Elise Gisnas, Kari Elise Gisnan, But in order to increase the speed to come into place with both digital advice and everything we need, we jump over the development steps and increase the speed. Finally, we are launching in Q3 a completely new service for net shareholders in Norway. We have developed this ourselves in Sparbank 1 in our technical environment. I think many of you will want to become a customer of a Sparbank 1 bank just because of that. We are also working hard to develop phase 2, which is to offer international trade to Sparbank 1 customers. We are now working with 12-14 international exchanges, a broad selection of ETFs, and a rich universe of analysis from Sparbank 1 Markets. So summen av det hele, det er jo at vi tror, vi har et godt momentum, vi har dokumentert vekst, vi har sterke konkurransefortrinn, og vi har en veldig positiv, vi mener vi har veldig positive utsikter i sparebank 1 for å ta vår rettemessige posisjon også på sparemarkedet. Og som vi alltid sier, vi heter ikke sparebank for ingenting. Takk.

Thank you very much. I hope to see you again. Thank you for following us through the day.