New Bubbleroom Sweden AB (publ)

Hello and welcome to New Bubble Room's second quarter report 2025. With us to present is our CEO Magnus Månsson and CFO Andreas Malmström. At the end of the presentation we have a question time. If you have questions for the company, please send them in the form to the right. With that said, you get the word, Magnus.

Thank you for that. Welcome to today's presentation of the second quarter of 2025 from a sunny Borås. My name is Magnus Månsson and I am the CEO. And with me is Andreas Malmström, CFO at Babbro. Today's agenda consists of the following points. We will, as usual, go through a summary of the quarter. Andreas will have a financial overview and we will give a business update. Jag kommer sedan sammanfatta lite tankar från oss runt kvartalet och vi ska titta lite fram mot andra halvåret 2025. Och på slutet så kommer vi öppna upp för frågor. Jag är glad att kunna presentera det näst starkaste kvartalet resultatmässigt i bolagets historia. Det har varit en svårmanöverad marknad. Vi hade ett tufft maj och ett väldigt redrivet juni. Vi hade dessutom svag utveckling på våra försäljningsvalutor. Det gör att vi minskar vår omsättning med 6% i kvartalet. Den kampanjdrivna och redriva marknaden gjorde att vi tog beslut att följa med till viss del för att inte bygga lager. Det påverkade vår marginal. Vi hade 66,5% i bruttomarginal mot föregående år 69,1. Dock minskade vi lagervärdet med 6 miljoner. Vi fortsätter också att optimera vår försäljning på Zalando, både med sortiment och landsfördelning. En effekt på detta är att vi minskar eller tar bort produkter med högre turgrad. Detta påverkar vår försäljning, men gynnar lönsamhet i förlängningen. Vi managerar försäljningsminskningen bra genom att fortsatt vara kostnadseffektiva och ha en lägre returgrad. Detta gör att vi landar på ett justerat EBITDA-resultat på 5,3 miljoner. Nu över till dig Andreas med en finansiell genomgång.

Tack Magnus. Omsättningen sjunker i kvartalet med 6,1% och det är som Magnus sa drivet av en svag marknadsutveckling och en negativ utveckling för våra försäljningsvalutor. Den utmanande marknaden har också lett till en kampanjdriven försäljning vilket också är en av anledningarna till att vår brutomarginal går ner från 69,1% till 66,5%. och att bruttoresultatet också sjunker med 9,7 %. Vi ser fortsatta positiva effekter för vår returgrad som fortsätter att gå ner. Det tillsammans med det arbete som vi har gjort för att bli mer effektiva i alla våra processer leder till att våra övriga externa kostnader sjunker med 11,5 % och går som andel av omsättningen ner från 53,4 % till 50,3 %. Våra personalkostnader ökar med 1,9 % och det är framförallt drivet av en insourcing av kundtjänst där vi nu anställt tre medarbetare jämfört med för ett år sedan. Och som andel av försäljningen går personalkostnaden från 11 % till 12 %. EBITDA sjunker med en miljon SEK till 5,3 miljoner SEK drivet då av den svagare försäljningsutvecklingen. Ebitresultatet slutar på 2,8 miljoner SEK, vilket även är en minskning med en miljon SEK mot föregående år. Vi har inga jämförelsesstörande poster för andra kvartalet, vare sig i år eller förra året. För det första halvåret har vi en nettomsättning som sjunker med 3% jämfört med det första halvåret 2024 och landar på 227,4 miljoner SEK. Bruttomarginalen sjunker från 67,4% till 64,8% och minskar med 6,6%. Vi ser precis som för det andra kvartalet att vi visar bättre effektivitet i våra operationella processer där våra övriga externa kostnader minskar med 8,5 % och som andel av omsättningen går från 54,4 % till 51,3 %. Personalkostnaderna ökar med 1,3 % och går från 12,4 % till 13 % som andel av omsättningen. Resultatet på justerad ebitda är på samma nivå som föregående år och landar på 1,3 miljoner SEK och det justerade rörelseresultatet landar på minus 3,5 miljoner SEK efter det första halvåret, vilket även är på samma nivå som föregående år. För det första halvåret i år har vi inga jämförelsesstörande poster, men för det första halvåret 2024 hade vi jämförelsesstörande poster på minus 1,4 miljoner SEK relaterat till bytet av affärssystemet. Om vi går över till balansräkningen så ser vi att lagret uppgår till 61 miljoner SEK vid kvartalets slut, vilket är en minskning med 6,4 miljoner SEK jämfört med samma tidpunkt 2024. Vi har jobbat aktivt med lagret under det första halvåret för att få ner det på en bättre nivå och ha ett fräschare lager. Det ser vi också som andel av omsättningen. De senaste tolv månaderna så sjunker lagret från 15,1% till Kassan slutar kvartalet på 60 miljoner SEK, vilket är 18,5 miljoner SEK lägre jämfört med samma tidpunkt föregående år, men på samma nivå som vi hade vid årsskiftet. Vi har 17,7 miljoner kvar på vårt räntebärande lån gällande Autostore, där vi just nu amorterar cirka 6 miljoner SEK om året. Soliditeten var på 46,5%, vilket är en förbättring mot föregående års 45,9%. Finally, if we look at the cash flow, we see that the cash flow from the current business goes up to SEK 27.2 million, which is a decrease of SEK 1.2 million compared to Q2 2024. Vi har investerat 2 miljoner SEK under kvartalet i en ny e-handelsplattform, där vi på de nya marknaden använder oss av Shopify's e-handelsplattform, samt att vi har våra kvartalsvisa amorteringar av vårt räntebärande lån genom det Autostore som påverkar kassaflödet. Negativt med 1,3 miljoner SEK. Och det totala kassaflödet under kvartalet uppgår till 23,8 miljoner SEK. Och kassan har slutat kvartalet på 60 miljoner SEK. Men jag släpper över till dig igen, Magnus.