New Bubbleroom Sweden AB (publ)

Hej och välkomna till dagens sändning med Babbro där vd Magnus Månsson och CFO Andreas Malmström kommer att presentera rapporten för det tredje kvartalet 2025. Efter presentationen kommer det att hållas en Q&A så om ni har några frågor kan ni skicka in dem i formuläret till höger. Med det sagt så lämnar jag över ordet till er.

Tack så mycket för det. Välkomna till dagens presentation av tredje kvartalet 2025. Jag heter Magnus Månsson och är vd och med mig har jag Andreas Malmström som är CFO. Today's agenda will consist of the following points. We will have a little recap of our journey of change and where we are. We will summarize Q3. We will have a financial breakthrough as well as a business update and a little about where we are now. And then we summarize some thoughts about the future. And in the end we will open up for questions. Before we move on to the third quarter, I would like to recap what we presented at the previous quarter and describe where we are on our journey of change. We are now in the last phase and we have focused on the following three areas during the summer and the third quarter. We have made changes in marketing, we have continued to work with our assortment, och tittat över organisation och jag kommer återkomma lite senare till detta och djupbrycka i det. Jag kan sammanfatta detta kvartalet med egentligen två helt olika skenen. Första delen som började under sommaren under reaperioden och varade fram till ungefär mitten av augusti. Vi har valt att fasa ut gammalt lag och gammalt sortiment It meant that during the first part of the quarter, we had much less stock. This affects sales, but is a must in our transition to a profitable assortment. In the later part of the quarter, when our new products and assortments came in on stock, sales started and of course it got better, and we ended the quarter strong. Despite this, we reduced our turnover by 2.8%. The positive is that we have a current warehouse, we have a good cash register and it strengthens our position in our sortiment work forward. The margin becomes a little weaker for two reasons. In our retake of the sortiment, we have chosen to sell a smaller share of, for example, fresh clothes, where we have a lot of returns. We normally have a higher gross margin, But since we have higher return rates, the short-term return margin is lower, but of course better in the long term to reach rural areas. This also affects the mix between our own brands and external brands, which means that during a short transition period, we will go down in the proportion of our own brands. Vi fortsätter att vara kostnadseffektiva, vi sänker vår returgrad men tyvärr kan vi inte kompensera det mot vårt marginaltapp på vår försäljning och landar på ett justerat resultat på minus 8,5. Vi fortsätter att jobba hårt med vårt lager för att frigöra kassan och möjliggöra vår sortimentsförändring. Detta arbete kan ses i att vi går ut med ett lager i kvartalet på 73,9 miljoner mot föregående år på 86,3 miljoner. Jag lämnar över till dig Andreas, lite finansiell uppdatering.

Thank you Magnus. We have a revenue development of minus 2.8% in the quarter. This is mainly driven by the factors that you have already described Magnus. The gross margin has dropped to 59.8% from 63.2% and the gross result landed at 53.4 million SEK. And that is mainly driven by the changed sales mix and the expansion of the warehouse, as you described Magnus as well. Our other external costs have dropped by 0.6%, but increased slightly as a share of the sales. We continue to see positive effects of our cost focus and the lower return rate, but we have also increased the market share a little in the quarter, which has negatively affected our other external costs. Vi har lägre personalkostnader både i absoluta tal med en minskning på 3,6 % men också som andel av försäljningen från 13 % till 12,9 %. Vi avslutar kvartalet med en ebitda på minus 8,5 miljoner SEK jämfört med föregående års minus 5 miljoner SEK. Vi har inga jämförelsesstörande poster i det här tredje kvartalet, varken i år eller förra året. For the first nine months We have a sales growth of minus 2.9% and the sales fell to 316.8 million SEK. We have a weaker gross margin, just like for the third quarter, where the gross margin ended at 63.4% compared to the previous year's 66.2%. The gross result dropped from 216 million SEK to 200.8 million SEK. Vi sett tydliga förbättringar i vår kostnadsbas. De övriga externa kostnaderna minskar med 7 % mot föregående år och går som andel av försäljningen från 54,8 % till 52,9 %. Personalkostnaderna minskar även de, från 41,1 miljoner till 41 million SEK and it has been negatively affected in the first nine months that we have insourced some areas that we previously had outside external suppliers. The adjusted EBITDA for the period landed at minus 7.2 million SEK compared to last year's minus 3.7 million SEK. If we go over and look at the balance sheet, we see that the stock is, as you mentioned Magnus, 12.4 million SEK lower compared to the same time last year. And that is an effect of the assortment arrangement that we are currently carrying out, which has had an impact on sales and profitability, as we have already described. Kassan stärktes jämfört med samma tidpunkt föregående år och uppgick till 37,4 miljoner SEK vid kvartalets slut. Sedan har vi omförhandlat vår amorteringsplan gällande lånet på våra autostår, vilket medförde att vi inte hade någon amortering i kvartalet, så den räntebärande skulden för autoståren uppgår fortfarande till 17,7 miljoner SEK, vilket är samma nivå som vi hade i slutet av juni i år. Solidity ended the quarter at 43.4% compared to 48.3% in the previous year. Finally, if we go over to the cash flow, we see that the cash flow from the ongoing business landed at minus 21.9 million SEK, which is an improvement compared to last year, where we were at minus 42.5 million SEK. Right now we are in an upgrade phase of the stock storage before the autumn and winter season, which means that the stock storage is increasing with 12.8 million SEK compared to last June this year. Vi fortsätter att investera i vår e-handelsplattform och i det här kvartalet med 0,7 miljoner SEK. Och som jag nämnde tidigare så hade vi ingen amortering det här kvartalet. Det totala kassaflödet för kvartalet uppgår till minus 22,6 miljoner SEK och kassan slutar kvartalet på 37,4 miljoner SEK. Med det så lämnar jag över tröjan, Magnus.