Clemondo Group AB (publ)

And a warm welcome to this report interview with Clemondo. With us from the company to tell you how the first quarter has gone, we have the company's CEO Jesper Svensson and CFO Jesper Friis Jespersen. And for those of you who don't know me, my name is Hugo Lishö and I am an analyst and follow Clemondo. Warm welcome Jesper and Jesper. Thank you Hugo, thank you. I think we will start with you doing a presentation that shows how the beginning of 2024 has gone and then we will end with questions that come both from me and from your shareholders who have sent them to me. I think I will speak clearly and hand over the picture and words to you Jesper and Jesper.

Thank you, we will do our best. En agenda för de som är nya, lite kort om Clemondo, vår vision och strategi, våra marknadsområde och våra viktiga händelser och resultat, så avslutar vi med en summering. Clemondo består av tre stycken affärsområden. Vi riktar oss till rengöringsmedel för att tvätta industrier runt om i landet, rengöringsmedel och instrument för att tvätta fordon, and cleaning agents for hygiene and care in Sweden. We win our success by being the most sustainable alternative. We are far ahead there, it is our unique selling point. We have promised that we will have zero emissions to air, water and land, and zero negative impact on the working environment for those who use our materials and in our own production until 2030. This is a journey that started in 2020. We have kept a high pace in sustainability work and we continue on that journey and now work a lot with lifecycle analysis and CSRD demand from our customers. When you go from selling a bottle of shampoo to trying to offer sustainability instead, löser du ett större värde för din kund. Vi hjälper våra kunder att göra sitt erbjudande hållbart. Vi hjälper också dem att göra sina kunder nöjdare, och vi hjälper våra kunder att bli en bättre arbetsgivare med lägre frukfrånvaro och så vidare. När vi flyttar oss mot hållbarhet så ökar vi värdet för våra kunder, och det kan jag säga förutom att vi gärna vill vara med och bidra till en bättre morgondag. så gör vi också detta för att innebära bättre affärer. Lite kort om vår resa och omvärlden vi befinner oss i för tillfället. Clemondo kom från en period av olönsamhet, många år i rad. 2019 bytte vi ut ledningen. Då var det krishantering i form av en turnaround. Ganska snabbt när vi kom ur den, We ended up in a crisis, a pandemic crisis. It was certainly good for Topline, but we had to put all our strength to deliver one more bottle to a ward in crisis. We get out of it, it only takes a couple of months, and then we go into a raw material shortage and a hyperinflation, as it is called, of the investment material. Vi går in i en period där inflationen för insatsmaterialet överstiger 40%. Vi får lägga all vår kraft på att hantera den situationen. Den situationen lugnar ner sig någonstans sommaren 2023. Vi börjar då titta på tillväxt. Vi har fokuserat under den här perioden på krishantering och på lönsamhet. Vi är glada för den resan vi har gjort. Men det är inte den resan vi ska göra nu, utan nu ska vi in i en tillväxtresa. Tittar vi då på vår omvärld, hur kemibranschen har gått, som är kanske en av de branscherna som har drabbats mest av en stökig omvärld, med nedgångar i branschen på upp till 16 procent de enskilda kvartalen. Tyvärr, vi hade en uppgång under hösten från bottennivåerna, där vi som bäst under hösten tappar branschen i stort bara 4 %. Tyvärr ser vi under Q1 att siffrorna för kemibranschen i stort vänder ner igen med branschen i stort tappar 7-8 % av sin omsättning under kvartalet. Men jag tror det är viktigt att ha med sig i vilken värld vi verkar. Skulle vi titta på lönsamheten för spelarna i denna så möts alla av en av en sämre efterfrågan, lägre volymer, samtidigt som man har ökade kostnader, och som prisprestar ute i marknaden. Det är många som har jobbet med sin lönsamhet. Det är den världen vi lever i för tillfället. Tittar vi då med den kontexten på kvartal ett, och tittar på våra tre marknadsområden, och börjar titta på hygien, så har vi en fantastisk fin tillväxt från när vi började denna resan. 245 procent i en stabil bransch. Under Q1 fortsätter vi växa i volym, antal levererade enheter, så växer vi med 3,6 procent i kvartalet. Då ska man veta att detta är ett segment som tappar volym, antagligen tvåsiffret jämfört med föregående år. So when we grow by 3.6%, it means that we essentially take a lot more market share. So we are very happy about this result. We grow much faster than the market. It is an attractive industry. It is dependent on the economy. Unfortunately, people get sick even when the times are bad. varierar mellan två till fyra år så det är stabilt och det är god framförhållning i denna affären. Vi har varit tydliga med att vi har en otillfredsställande utveckling i vår fordonsaffär. Det är en tuff marknad i omställning. Det är fallande volymer och vår huvudsegment där som är bilhandlarna, deras affärsmodell är under förändring. håller på med ett intensivt arbete med åtgärda brister. Vi håller parallellt med det på att titta på vad ska vårt fordonserbjudande vara i framtiden. Det kommer vi presentera under september månad. Det vi kan säga är att Greenium, som är vårt hållbara varumärke inom detta området, dess fina utveckling består. Det gör ju att vi tror mycket För att det är rätt att hjälpa kunderna med större problem än bara leverera en flaska shampoo. Tittar vi på vår industrisatsning så inledde vi en satsning i oktober 2023. Jag är oerhört glad att redan kunna se att den levererar resultat under Q1. Det är snabbt för mig. när det går på så få månader. Det innebär att det är någonting väldigt fint på spåret. Vi kommer att lansera Greenium även på detta segment. Vi har ett antal olika produkter ute på slutliga kundtester just nu. Under slutet av kvartal ett har vi också beslutat om en utökad satsning på detta segment. De har redan, de första förstärkningarna har redan anlänt och sen så anländer de fram till och med augusti månad. Det lämnar jag till dig, Jeppe.

Tack för ordet, Jesper. Vi har en resa mot nollbarhet och för att följa den resan mot nollbarhet så har vi ett antal kopior som vi redovisar. Vi har dels ett mål att vi ska minska vår elförbrukning med 5 % per år. Hittills ackumulerat Q1 har vi lyckats minska med 3,71 %. Sen har vi att vi ska ha noll utsläpp till vatten. Då mäter vi vårt processvatten när vi producerar. Då försöker vi återvinna så mycket som möjligt vi kan av det processvattnet. Vi har ett mål att vi ska återvinna 100 procent, och det har vi faktiskt lyckats med i det här kvartalet, vilket är oerhört glädjande. Sedan har vi noll avfall till destruktion. Då har vi produktionsavfallet versus producerade volym. Och där har vi också en jättefin siffra. Den är helt nere i 0,28 procent. Så vi kommer fortsätta på resa mot nollbarhet och följa de här KPI-erna. Vi har ett antal viktiga finansiella händelser under Q1 som vi har rapporterat härom i vår rapport. Vi har fått ett förlängt avtal med Bilia inom fossilfri fordonsvård. Det är helt i linje med vår gröna satsning så det är vi väldigt glada för. Vi har fått ett nyt avtal med Di Medical. som tar oss in på den norska marknaden, som vi har börjat bearbeta nu inom hygienområdet. Sedan har vi även, via ett uttrycket avtal med Ansell, tagit oss in på den finska marknaden. Där är det främst Greenium-produkter för industriell användning som är förmån för det avtalet. Det har arbetats en hel del här under Q1 för att styrka upp och så nu kunna genomföra enligt det avtalet i Finland. Sedan har vi förändrat i ledningsgruppen. Vi har utsett en ny övergripande försäljning och marknadsskift till Kina versus tidigare, där vi var uppdelad på tre olika marknadsområden. Nu har vi en övergripande sales and marketing manager in the form of an interim solution, not so long in the form of a vacation then. And then we think we will find synergistic effects by helping to organize it under one hat. Then we have written an agreement with Ovaco, which we are very happy about. And we also have a new framework agreement with Connect Bus, which takes us further into Norway and Sweden. Together, for all these agreements, you can say that it is the green road, where the customer sees the green road and chooses us, because we are on the green road. We have a number of micro-agreements during Q1, and then we can say that we are not satisfied with the upper row. What Jesper has been talking about is a tough market sediment that we are working within. set the industry statistics that we can achieve. And then we have had a hard development in the vehicle segment, which we are working intensively with to look for changes. We can see that we have growth in both hygiene and industry, which we are very happy about. Here we see our gross margin in percentage, 37.1 versus 35.6. We closed the year at 37.7, so we are satisfied with that percentage development. If we see it in kronor, yes, then it is an effect of volume development. If we lose volume, then we lose gross marginal kronor. We increase our operating costs in line with the activities that we contribute to increase our sales and growth capacity. So it is seen as a result in the resource enhancements that have taken place successively during the quarter. We are not reaching an EBITDA in line with the previous year, and that is the main reason for our volume tap that we have, and also that the market sentiment that we are working in is tough right now. I can also add that the euro rate during this quarter Den har inte varit gynnsam för oss. Den har kostat på också en del. Den euro-kursen har stigit med 3-4 % i ingången av året. Vi har en god soliditet och vi har en låg skuldsättningsgrad, vilket ger oss en bra grund för att kunna bygga vidare och sätta in resurser för tillväxt i det här. We have also managed quite well with the cancer flow, 4.6, and we have managed to pair our team despite the fact that we have lost volume. These stacks recognize earlier listeners to before. The blue stacks show our sales curve. The green curve is the EBITDA margin, and we can see that the EBITDA margin Den viker ner lite här under kvartalet och det är kopplat till att vi inte får utsväxling på volymerna i det här. Sen vi väljer för finansiella mål. Vi har minst 12% tillväxt per år, varav hälften organiskt. Nej, det klarar vi inte av. Vi skapar tillväxt i industrisidan och på hygiensidan, men fordon kan inte kompensera för det. Så totalt sett når vi inte tillväxt. EBITDA is at least 10% above the turnover cycle, and we end up at 8.2%. This is a combination of increasing our efforts to be able to create further sales volumes, in combination with a smaller change in our EBITDA when the volumes drop a bit for us. And the solidity, yes, we are well over, almost 60%. I will pass the floor to you, Jesper.