Clemondo Group AB (publ)

Hello and welcome to this report interview with Climondo. Climondo reported here in the morning their fourth quarter, the end of 2024. For the quarter, they showed an increase of 1% and an EBITDA margin of 9.3%. A little bit down from last year, but it was expected after they in Q3 said that the cost base will increase a little bit due to sales investments. We will talk a little more about this with the CEO and CFO. The presentation will be that the management will make a presentation of the quarter and then we will end with a question time. The questions are mixed with my questions and questions that some of your shareholders have sent in beforehand. Thank you very much for that. And with that, I would like to hand over the floor to the CEO Jesper Svensson and CFO Jesper Friis Jesperkjön. Welcome and the floor is yours.

Thank you very much. I will start right away. We will talk briefly about Climondo for new viewers. Our sustainability approach, our market area, important events, key figures, results and to conclude with a summary. The Mondo, we do three different market areas. We direct ourselves with cleaning products to industry, to the food and to hygiene. Hygiene should be understood as a platform where you clean people's health. Our competitive edge is that we make it a little more sustainable than our competitors. I'll describe a little bit about 2024. We've been working for a whole year, and 2024 is a year of change. In 2019 we did a turnaround, we went to profitability. Then we had a pandemic, and then we had a hyperinflation in the employment material. And by 2024 we were done with the turnaround. The building blocks were left right for growth in 2025. Det är viktigt att ha med sig när man tittar på rapporten. Vi tittar på hur kvartalet har varit konjunkturmässigt. Det har varit lite svag kontraktion i marknaden. Vi ser det främst i vår fordonsaffär. Tittar vi på hur Q4 har gått på våra tre marknadsområden, fordon, hygien och industri, så börjar jag med fordon. Vi har haft över 50 % av vår omsättning där bilar byter ägare och det har varit en bransch med mycket konkurser, mycket fallande försäljning så vi har mött en svag marknad. Vi har under året bedrivet ett intensivt förbättringsarbete som har innehållit att vi har lagt och släppt och börjat implementera en ny strategi. Det är oerhört trevligt att se att åtgärderna biter. Under första halvåret 2024 tappar vi 24 % av vår omsättning på vårt största affärsområde. Det minskar till 9 % under andra halvåret. Och även om man inte ska dra studsvakt på enskilda månader, så tycker jag ändå i denna bilden, när man försöker rita en trend, att det är We have, after the end of the period, written a big deal with the Västra Götalandsregion, which will add about 12% growth to the volume we have today. Here we have a semiconductor-based business, it is stable, it has long contracts, a typical four-year contract, a very nice business to have at the base of the business. I'll go on to our industry business. We started a venture in 2023, which involved widening our range. We have put in a new team with sellers and sales management. We managed to grow by 8% over the year, but we see that at the end of the year, growth increases quite markedly in this business area. Three nice trends. We are in all of our business areas. The vehicle is left to take us over the zero. But the trend is good. Who do I have for you there, Göta?

Thank you, Jesper. Let me describe a little bit about our journey towards zeroing. And then we have a number of tropics that we relate to. To the left, it shows the proportion of ringworms. Den visar den inom fordonen, inom varumärket La Haga. Där har vi en aktualiserad siffra nu på 43 procent. Så 43 procent av de rengöringsprodukter som lämnar bolaget då, ja, de är klassade som rengör nu. Det har varit en växande siffra år från år då. Sen mäter vi även vår elförbrukning. Vi ska minska den med 5 % per år. Vi har lyckats under det här året att klara det målet fint. Vi har minskat mot 8,4 %. Vi har att vi ska ha noll utsläpp till vatten. Då ska vi återvinna 100 % av vår processvatten. Det är faktiskt en siffra som vi redan uppfyller här glädjande. And we do this thanks to the fact that we have facilities in the factory. We collect it in our tanks and then reuse it. Then we have zero emissions to the ground. We do this by measuring production waste to destruction. There we have that we will come down to zero also there. And there we also have fine figures that we are at 0.28 percent. So it's pretty close. Jag fortsätter med viktiga finansiella händelser under det här kvartalet. Ni som har följt oss och är aktieägare vet att vi har haft en stämma och vi gjorde en sammanläggning av aktier och så vidare. Den genomfördes under hösten. Efter periodens utgång har vi fått ett tilldelningsbeslut från VGR. Det står för Västra Götalandsregionen. Det har vi också pressreleasat separat. I start 1 maj har vi sammanlagt värdeområdet för förlängning med 44 miljoner kronor. Så det är ett avtal som vi är väldigt glada för. According to our figures, if we start at the top of the net turnover, as Jesper has been talking about the details for respective market areas, then we can say that throughout the year we have lost about 6%, but we have now had 2% or sorry, we have had 2 quarters in a row with a supply. So the whole loss that we have had sales-wise, this comes from the first It's just like Jesper mentioned with the trend, that it's quite important. When it comes to gross margin, yes, we lose 0.6% in this quarter, but we see it throughout the year, so we improve with hardly any percentage. So it also feels good and stable when we look at our raw material prices. When we look at the volatility in the euro, we also think that it has stabilized. This means that we now have EBITDA of 6.5 versus 7.9 last year. A little bit under our financial goals, 9.2 percent versus 10.9. The final result, after all, is 0.5 million less than last year's quarter. We have good solidity, 62%, a little bit low, and our debt rate is very low, 0.6%. And our cash flow in the quarter, well, a little worse than last year's cash flow compared to the quarter. This graph, Den visar då försäljningen i de blåa staplarna. Den visar EBITDA-marginalen. Då ska man säga att 2024 har varit ett år då vi har satsat för tillväxt. Vi har blivit 14 procent fler medarbetare under året. Vi har också använt konsulter i större utsträckning för olika projekt och så vidare. Så det har varit ett år då vi har satsat på att skapa och lägga grunderna, att lägga pusslet för tillväxt. Och där har pekar väl den gröna kurvan lite mer nedåt än vad det annars brukar vara med att följa omsättningstalen. Det vi versus våra finansiella mål då, Ja, vi får vara glada. Vi har två kvartal i rad med tillväxt. Det är en bit från vårt mål med minst 12 procent, var hälften ska vara organiskt. Men kurvorna, trenderna, de pekar i rätt riktning, vilket vi är väldigt glada för. EBITDA har landat på 9,2 procent, och det är som sagt ett prio i de 9,2 procenten att vi skulle We could lay the ground for growth in this. And the solidity that I was talking about is that it's a check in the box with a rake on it.