Lammhults Design Group AB (publ)

Hej, god eftermiddag och hjärtligt välkomna till denna presentation av det tredje kvartalet för Landhus Design Group. Mitt namn är Susanna Hilleskog och jag är VD och koncernchef i koncernen. Och vid min sida här har jag Jesper Langebro, som är CFO i koncernen sedan juni i år. Vi har en presentation som ligger uppe och vi tänker att ni som följer oss vet vilka vi är och vi går vidare förbi den första bilden om vilka vi är fortfarande. Åtta varumärken och två affärsområden och vi är 285 anställda i koncernen. På nästa slide som ni kan se visar vi här nyckeltal för utfallet för det tredje kvartalet samt för de nio första månaderna under året och det är det som vi kommer att återkomma till under presentationens gång. Om vi går in och beskriver kvartalet i korthet så kan vi säga att vi har valt Z-lubriken Svag för säljning på en fortsatt delpad marknad, positiv orderingång och initiering om OTS program. Och vi tycker att det är det som späglar kvartalet som har gått. Vi ser som sagt att vi landade in lägre för säljningsmässigt än föregående år. Någonting som egentligen inte var överraskande för oss med tanke på den lägre åderstocken som vi hade med oss in från andra kvartalet. Den lägre omsättningen den påverkar brutt och resultatet negativt i båda affärsområdena med den motverkan verkar positivt inom affärsområdets office av besparing av omkostnaden medan affärsområdets library minskar sitt färdigt resultat vilket då på koncernen kommer in på 4,4 miljoner kronor att jämföras med 12,2 förra året samma period. I tredje kvartalet avslutas dock med en starkare orderingång och en högre orderstock som vi har med oss in i det fjärde kvartalet vilket är glädjande när vi fortfarande ser en ganska så dämpad marknad och uppskyttna projekt och så vidare. Det som också är en stor händelse egentligen efter kvartalets utgång är att vi i ledningen, efterstängningen av böckerna fick utdraget av styrelsen att initiera ett OTF-program för att vi ska stärka länksamheten och säkerställa en hållbar verksamhet i koncernen. Togost inom det här OTF-programmet kommer ligga på en kostnadsreduktion och resursoptimering inom affärsområdet Office. Och som ni vet från tidigare presentationer av kvartalsrapporter så har vi också indikerat att vi ser vissa utmaningar inom just affärsområdet Office men att vi också ser de största möjligheterna just där. Den ordliga nettoeffekten av de bestaringsavsatsningar som vi har i tankarna här ger efter en full implementering då en positiv ebitresultateffekt på cirka 30-40 miljoner kronor. Om vi lämnar det finansiella och tittar på det treje kvartalets medverksamhetsrespektiv med det vanliga dagliga lignesbåg så kan vi säga att vi glädjer oss att vi sen juni i år är på plats med ett komplett koncernledningstid sen Jesper Langebro anslöv här i juni. Vilket också har möjlighet gjort att vi kunde intensifiera det arbete som pågick med den strategiska verkståndets översynen som vi egentligen påbörjade redan i samband med tillträde förra året och som intensifierats allt efterhand som viktiga ledningspositioner kom på plats. Vi har även arbetat och intensifierat ytterligare arbetet i organisation med olika produktionseffektiviseringar både när det gäller själva produktionen men också administrationen kopplad till produktionen och framför allt inom Ragnar som är en viktig produktionsenhet inom koncernen. Detta har kunnat göras under sommarordnaderna då vi hade en lägre beläggning i produktionen och det som har möjligt gjort oss att vi har rustat för framtiden. Vi arbetar även parret med effektivisering av self-funktionen på Landmål Smöve underledning av interinförsäljningschef Mattias Ekberg som tillträde tjänsten i juni i år som vill kommunicera i samband med Q2-rapporten. En ny valmärkesplattform har vi arbetat med på Ragnar. Den är nu på plats inklusive en uppfärdskör hemsida. Tanken och målet med den här nya valmärkesplattformen var att detta Ragnars arbete att positionera sig starkare i ett premiumsegment vilket vi är väldigt stolta över att kunna presentera i samband med Orgatekmässan i Köln i Tyskland som pågår just de här dagarna. Vi har även fortsatt eriktade insatser inom digitalisering med kunden i fokus. Vi pratar om fikon och revit och inmåss, allting för att vi ska kunna uppfatta som smidigare, lättare, snabbare och effektivare att samarbeta med som leverantör. Vi genomför också ett affärssystemsbite inom affärsområdet Library. Även det siftar till bättre effektivitet framåt. Parallellt med all detta har vi haft en hel del marknadsföring för självfrämjande och aktiviteter under kvartalet i olika länder och i olika segment och innefattande olika varumärken, men även i samarbete på koncernig gång. Vi har nämnt att vi har initierat ett OTS-program samt med stigandesbeslut efter avslutet av det tredje kvartalet. För att förklara lite närmare vad det här programmet siftar till, så är tanken att vi ska anpassa oss i det kortare perspektivet när det gäller vår struktur, storlek och kostnadsmassan. Samtidigt som vi bygger en robust konsernstruktur som är resistent mot marknadsfruktationer. Ni som följer oss har hört liknande uttryck från min sida tidigare. Det har just påbäckt hur känsliga och såvälvara vi är i marknadsföringningar. Det vi inte kan dra i handbromsen tillräckligt fort och vi kan inte heller växla upp så fort som vi skulle behöva. Det är någonting som är extremt viktigt för oss och vi förväntar oss inte riktigt att vi får speciellt mycket draghjälp från marknaden i det kortare perspektivet. Varför det innebär att vi fokuserar på de åtgärderna som vi själva kan påverka, det vi inte är beroende av de yttre faktorerna och makroeffekterna. Vår avsikt är här att vi ska främja tillväxt, att vi ska hitta synergier och bygga en föredragskultur som präglas åt öppenhet, proaktivitet och engagemang. Tanken är att vi under det fjärde kvartalet ska påbörja det här arbetet och sedan successivt under första halvåret 2025 implementera initiativ och åtgärder som vi beskriver här i presentationen längre ner. De huvuddragen i den här åtgärdsplanen kan sammanfattas under rubrikerna funktionssamordning, försäljning, hållbarhet och outsourcing. Om vi går in på funktionssamordning och närmare beskriver vad vi avser här, så konstaterar vi här att affärsområdet officiellt intervjuas i praktiken historiskt bestått av och agerat egentligen som självständiga bolag och varumärken. Detta har sin historiska förklaring som var säkert helt rädd då, men som vi alla vet så förändras om världen. Marknadsgatan förändras, kunderna har andra krav, digitalisering har gått framåt, vi har en stor osäkerhet från ert makroperspektiv och vi känner att den strukturen kanske inte riktigt skapar de förutsättningar som vi behöver för att kunna effektivisera oss i den utsträckning för att nå de målen vi vill nå. När det gäller försäljning som en andra punkt så ser vi även här att vi har fantastisk kompetens och resurser och fina relationer med våra kunder. Vi arbetar hot inom alla våra verksamheter, men vi får inte riktigt ut den effekten som vi skulle behöva på resultatnivå och därmed också det ser vi på något sätt under en längre period än en väldigt svag utveckling både när det gäller tillväxt och när det gäller lönsamhet inom transverat affärsområdet officiellt. Här ser vi ett behov av att effektivisera oss i en utsträckning där vi arbetar lite smartare, där vi har möjlighet att utbyta lite mer erfarenheter, där vi arbetar mer i team än på individnivå och där vi hjälper varandra för att komma fram snabbare, bli lite snabbt fotade, bli mer relevanta och effektiva och även förhoppningsvis uppfattas som lite mer samordnade och effektiva av våra kunder som står i fokus. När det gäller hållbarhet så är det väldigt mycket positivt redan idag ute i organisationen inom hållbarhetsområdet på våra bolag och med våra varumärken. Men även här finns ju ökade krav utifrån som vi alla vet och det finns också stora möjligheter att positionera sig inom hållbarhetsområdet, ett väldigt viktigt område att säkerställa. Därför ser vi även här ett behov att koordinera hållbarhetsfrågor på koncernen och för att säkerställa att vi verkligen flyttar fram våra positioner ytterligare och inte minst att vi ska kunna säkerställa ett effektivt arbetssätt, säkerställa CECD-arbetet men även kunna på något sätt skapa förutsättningar för att bli riktigt duktiga på hållbarhet och även här utbyta erfarenhet och ha specifikt kompetens. OutforC är nästa punkt och vi har pratat här under flera kvartal om försäljningsnedgång och svag marknad och att vi har haft obisnyttjade produktionskapacitet som har drabbat oss och det säger vi även den här månaderna i det här kvartalet då. Vi har skapat fram att, som sagt inom marknadsområdet Office, där bruntommarginalerna dämpat och dåde av just umyttjade produktionskapacitet som vi också kommer återkomma till här i GESBES presentation. Av den anledningen så behöver vi skapa oss lite mer flexibilitet. Vi behöver ha möjligheten att bronsa lite snabbare än vad vi har kunnat tidigare och vi behöver framförallt också ha möjligheten att gasa lite fortare när möjligheten har GESBES. Av den anledningen så överväger vi att i större utsträckning än idag, alltså samt produktion, få maximal flexibilitet och effekt på koncern i går. Det är tankar för att skapa oss det här utrymmet i flexibilitet. När det gäller alla dessa fyra punkter som jag precis nämnt så vill vi inte föregå någon process eller gång i det här arbetet. Det är ingenting som är konkretiserat på en nivå som vi kan och vill kommunicera just härom utan som vi skriver här så kommer vi återkomma i samband med det fjärde kvartalet när vi vet lite mer och inte minst när vi har också pratat med de faktliga representanterna i respektive verksamhet. Men just idag så har vi ett paket som kommer att innebära på en näta effekt 30-50 miljoner på koncernnivå som kommer att bestå både på besparingar och satsningar. Jag tror att GESBES kommer också att nämna lite längre fram här i presentationen. Därmed tror jag att jag lämnar ordet över till GESBES för att komma in lite på sitt fördel.

Tack så mycket Susanna. Det är dags för siffrorna för det fjärde kvartalet. Såklart är åtgärdsprogrammet den viktigare delen i den här kommunikationen. Men vi kommer ändå dra siffrorna och förklara lite grann vad som har hänt det fjärde kvartalet. Vi har haft en omsättning på nästan 190 miljoner kronor eller 188,7. Tyvärr en minstning med 10 procent jämfört med föregående års tredje kvartal. Det är nästan jämnt fördelat mellan affärsområde Office och Library med en liten negativ valutaeffekt också för båda två affärsområden. När det kommer till Office så är det framförallt försäljningen på den svenska och norska marknaden som har nedgången. Värt att notera är att försäljningen av produktområdet poddar som vårt varumärke abstraktast står för växer fortfarande och är ett riktigt bra produktområde för oss. När det kommer till Library som finns i flera marknader, faktiskt störst utanför Skandinavien i Frankrike, England och Tyskland. Där är det framförallt i Storbritannien eller England och Frankrike som vi ser minstningen och den nedgång vi såg för kvartalet i Sverige har återhämtat sig. Det finns lite positiva signaler på försäljningen också. Om vi går vidare till nästa slide så har vi orderingången och orderstocken. Susanna nämner det kort, men vi har haft en relativt bra orderingång under kvartalet och framförallt under den senare hälften man förlover säga så. Orderingången ökade med 14% för hela koncernen och uppgick till 196 miljoner kronor. Tittar vi på fördelningen mellan affärsområdena så är ökningen för Office nästan 6% och igen abstrakta redovisar en fortsatt ökning på orderingången. Det är Fogaform i Norge som står för den största minskningen. Men det är faktiskt där vi har en ökning av vår orderstock. En ökning med hela 24% heter för Office och vi står inför det fjärde kvartalet med en orderstock på 125 miljoner kronor. Det ger oss ändå en viss tillförsikt inför det fjärde kvartalet. För Library, en ännu större ökning av orderingången, 32% uppgick till 74 miljoner, en ganska stor ökning. Här är det lite av de tidigare kommunicerade uppskyttna orderna som vi faktiskt har fått in i böckerna som påverkade kvartalet positivt. Värt att nämna att det fortfarande är en lite knepig beslutsprocess ute på de lokala marknaderna både i form av order och i vissa fall också faktureringen. Orderstockökningen är dock lite mindre på Library och den ökar med 8%. Men som sagt ökning på orderingång för både affärsområdena, detsamma för orderstocken inför det fjärde kvartalet. Jag går vidare och ska nämna lite om vårt rörelserresultat och marginal. Susanna nämnde att vi nådde upp till 4,4 miljoner, det är vi inte riktigt nöjda med. Samtidigt är det inte en fullständig överraskning därför att orderstocken i slutet på det andra kvartalet var lite lägre än tidigare. Det är nog vår starkaste indikator på hur försäljning och resultat kommer bli det nästvarande kvartalet. Dock är vi ändå glada att vi faktiskt har kommit över nollsträcket och kan skapa en liten positiv rörelserresultat eller ebit. För offis interiors så är det en blandning av en lägre omsättning som i sin tur påverkar bruttomarginalen negativt. Det är nästan onvikligt när vi har en del fasta kostnader i produktionen. Och även vissa proaktiva satsningar på lin och andra effektiviseringsaktiviteter. Dock har vi haft lägre omkostnader i offis. En hel del av de åtgärder som Susanna har pratat om de senaste kvartalen har aktiverats. Och summans omagum är att vi faktiskt hamnar lite bättre än samma kvartal förra året. Nästan en miljon ebit. Såklart inte där vi vill vara, men ändå inte helt fel under rådande omständigheter. För library så har vi samma sänkning av omsättningen, dock en lite svagt förbättrad bruttomarginal som hjälper oss till viss del. Däremot så är det så att library inte har någon egen produktion i större utsträckning. Och därmed så kan man väl säga att ett tapp i omsättningen slår rätt ner på bruttoresultat och rörelseresultat. Och där landar vi dock positivt med 6,2 miljoner och ändå 8,5 procents marginal. Men vi når inte hela vägen som förra gången års tredje kvartal var på just på grund av omsättningar. För att nämna några korta ord om kassaflödet. Den löpande verksamheten skapar två miljoner och det är ju en kombination av kassaflödet från resultaträkningen och förändringar i rörelsekapitalet. Det tredje kvartalet innebär ökad försäljning jämfört med det andra så vi binder lite mer kapital. Dock binder vi inte lika mycket. Eller ökningen är inte lika stor som den var förrgående år. Så vi är ändå ganska nöjda med att vi faktiskt har en positiv effekt givet den omsättning och rörelseresultat vi har under kvartalet. Så två miljoner plus från den löpande verksamheten. Inte speciellt stora investeringar under kvartalet. Det är mindre förbättringsåtgärder på produktionssajterna och sen så aktiverar vi produktutvecklingsutgifter som står för den andra hälsten. Detta kan man väl säga i nettdutt. Allt som allt minus två miljoner. Detta kan man väl säga är vårt operativa kassaflöde. Det vill säga i princip noll. Det är framförallt working capital eller rörelsekapitalet som ökar, som kostar oss lite. Vad gäller finansieringsverksamheten så är det positivt. Men det är egentligen att vi har utnyttjat vår checkkredit lite mer. Delvis för att finansiera fastställda anvarteringar på banklån och vår leasingskuld. Allt som allt ett packhassaflöde på 8,8 miljoner. Mestadels står för den utökade användning av checkkrediten. Som sagt inte nöjda med det underliggande kassaflödet. Men det kommer från vårt rörelseresultat det mesta under kvartalet. Jag tar mig vidare och har några korta nyckeltal för er att komma ihåg vad gäller kvartalet. En minstning på omsättningen med 10 procent. Bruttomarginalen försämrades lite. En liten sysselsämring på offis. Med orsaken i de lägre volymerna som är svåra att motverka när vi har fasta kostnader i produktion. Allt som allt en låg, men dock positiv rörelsemarginal i kvartalet på 2,3 procent. Det tror jag är de viktigaste delarna på kvartalet. Och tar vi den sista finansiella sliden och tittar lite kort på de första nio månaderna. Så är det ju så att vi hade en omsättning som föll tillbaka ganska kraftigt i början på året. Men har ju fortsatt och vi hamnar på en negativ tillväxt på nästan 13 procent under de första nio månaderna. Vi har aktiverat och implementerat prishöjningar och det är ett effektivare inköpsmönster vi arbetar med. Som till viss del har motverkat de här lägre volymerna, lägre omsättningen. Och därmed under hela nio månadersperioden faktiskt har stärkt bruttomarginalen med en procentenhet. Men med det lägre omsättningen så hjälper inte den bättre bruttomarginalen hela vägen. Utan vi har ett lägre rörelseresultat och en negativ rörelsemarginal. Som vi ska jobba upp och förbättra här under det fjärde kvartalet. Det tror jag är de sista orden från mig.

Tack Jesper. Och då är vi framme vid sammansvartningen av den här presentationen för det tredje kvartalet. Och det vi tar med oss är att vi stänger ett kvartal som försäljningsnästigt landade 10 procent under det tredje kvartalet föregående år. Ett kvartal som började svagt men avslutades starkt vilket var glädjande inom kvartalet. Vi är glada för den positiva orderingången som vi noterade i kvartalet för båda affärsområdena. Som Jesper sa tidigare landade vi på ett evigt resultat på 4,4 miljoner i kvartalet. Som definitivt inte tillrästerande på något sätt. Och det är en effekt av den låga försäljningen i en dämpande marknad i kombination med franskatt ofnitliga produktionskapacitet och kostnader för effektiviseringar som vi håller på med läpande. Vi har under kvartalet avslutade en verksamhetsöversyn som vi har arbetat med i koncernledningsteamet under längre tid och kunnat intensifiera under sommaren sen vi har kompletterat teamet med Jesper på CFO-stolen. Och vi har då inom ramen för det här arbetet konstaterat ett behov av nödvändiga förbättringar på ett antal kritiska områden som vi behöver självsätta på ett eller annat sätt för att ta oss mot de mål som vi har kompletterat tidigare till marknaden och internt. Det vill säga en ebitmarginal på 8-10 procent som vi siktar på att kunna nå under 2026. Och för att nå dit så kommer vi till den viktigaste punkten egentligen till avdragens kommunikation och det är det 8-10 program som har initierats av ditt exempel sluta om att ge ledningen i uppdrag att genomföra det här programmet med fokus på kostnadsreduktion och resursoptimering inom affärsområdet Office in Teers. Och där tror jag vi kommer till slutet av vår presentation och är framme vid avsnittet Drogård och svar och då säger vi välkomna med frågor.

Ja, vi har fått en fråga som är kopplat till kostnader för effektiviseringsåtgärder och det är en blandning av kostnader som vi har haft under kvartalet och vi uppskattar väl det till en 1-2 miljoner skulle jag säga kopplat till alla de förbättringsåtgärder som vi just nu arbetar med. Vi läser en annan fråga här. Varför kommer åtgärdsprogrammet först nu? Har inte förutsättningarna för att genomföra åtgärdsprogrammet funnits under en lång tid? Varför reserveras inte kostnaderna för detta i det tredje kvartalet? Vi beskriver nedskrivningarna som ungefär 30 miljoner kronor av dessa och ytterligare strukturkostnader på 20 miljoner var avsörjade detta. Var det kassaflödet påverkande och hur kan vi säga att resultateffekten är ungefär 30-40 miljoner kronor när ni inte verkar ha konkretiserat åtgärdsprogrammet så mycket idag? Om vi börjar uppifrån er, så ni har inte jobbat med hela året, men...

Får jag ta följtandena på den frågan så kan du fortsätta,

Espe? Absolut.

Ja, varför har vi inte börjat för det nu? Och man kan väl säga, varför kommer inte åtgärdsprogrammet för det nu? Jag jobb i tredje augusti förra året och för er som har följt oss så har vi också haft en hel del tillsättningar av nyckelpositioner på grund av personer som har lämnat eller var på väg att lämna av olika anledningar. Vi hade tillsättning av VD på Foraforum i Norge. Vi hade tillsättning av Beatrice Henriksson som CSO inom koncerna. Vi hade Jesper på väg in i juni. Och som sagt, vi hade CFO som lämnade i samband med oss skiftet förra året och hade interimat tillsättningar på koncernnivå för att hantera situationen på ett sätt, att få bästa möjliga sätt i väntan för ordinarie personer att komma in. Som jag har nämnt tidigare så har vi successivt intensifierat det här arbetet. Det började med ner och utträde, såklart eftersom jag gjorde min analys och verksamheten. Men den viktiga biten som jag såg och som jag helt övertygar om att det är nyckeln i den här frågan, det är att inte bara planera eller kommunicera en åtgärdsplan, utan att verkligen ha förmågan i resurserna och energin och verkligen genomföra den och följa upp den. Och därav så har vi då byggt upp det här arbetet successivt som vi har kunnat tillsätta de här resurserna för att sen arbeta stenhårt med detta under det tredje kvartalet i ett komplext tid, visserligen under sommar månaderna och lite semestera, men ändå i ett väldigt högt tempo. Och vi har i princip nästan blivit klara med den definitionen av de kritiska områdena där vi behöver göra förändringar och beslutet från styrelsen att vi skulle initiera det här programmet togs efter tredje kvartalets utgång. Därmed tror jag att det var en del av den frågan var, varför vi inte tog med det i Q3.

Precis, och som du själv säger, beslutet och uppdraget från styrelsen kommer inte för en efter kvartalets utgång och därmed så kommer det vara hänförligt i det fjärde kvartalet. Lite kort om de belopp som vi anger, nedskrivningar om 30 miljoner kronor, det är hänförligt till diverse tillgångar, delvis produktionsrelaterade, då vi ju diskuterar en viss utökad outsourcing i offis-affärsområdet. Det är också inslag av en sortiment genomgång och med det menar vi inte produktfamiljer utan vi erbjuder idag ett väldigt stort kundanpassnings-sortiment som vi måste titta på om det verkligen betalar sig. Kopplat till den genomgången så ser vi att det kommer nog kostas lite grann på lagret av vissa produkter eller snarare komponenter som är kundanpassade. En full fråga är vad det kassaflödespåverkar, de här nedskrivningarna är inte kassaflödespåverkande. De andra 20 miljonerna är hänförligt till olika poster. Det är uppskattningar vad gäller övertalighet, det finns andra satsningar som vi gör för att kunna optimera vår produktionssetup som vi ska ha inom koncernen. Vi gör satsningar som Susanna nämnde inom vissa funktioner och vissa områden och mer om detta kommer vi presentera i anslutning till eller före det fjärde kvartalets utgång. När vi pratar om resultateffekten så har vi en ganska klar bild vad vi behöver göra. Som Susanna nämnde så vill vi inte förekomma andra processer som vi måste ta oss igenom för att kunna fullt implementera det här programmet. Men så som vi ser på det så står vi med klarhet fast vid de här 30-40 miljonerna i årliga besparing eller nettoeffekter ska jag säga för det är inte bara besparingar när det är fullt implementerat. Vi tar oss vidare, en fråga utveckla vad som var starkt i slutet av det tredje kvartalet och vi kan väl snarare vända på det att det var en svag start. Det var en ganska tråkig juli i brist på andra ord försäljningsmässigt och det tog vi igen ganska väl. Utan att prata för mycket om månaderna i kvartalet hade vi inte haft den nedgången i juli och så hade vi varit på samma nivå som förrgående årskvartal. Vi får ytterligare en fråga här, om kostnaderna för Office under tredje kvartalet verkar gått ner med cirka 6 miljoner kronor, vad är de större posterna i reducering? Jag skulle säga de större posten är att vi hela tiden tittar på våra kostnader. Det är inte så att vi har varit inaktiva under de senaste kvartalen. Det är en allmän kostnadsgranskning och åtgärder samtidigt som vi faktiskt har blivit färre i personalstyrkan och har realiserat vissa besparingar redan i Office segmentet.

Kan inte säga att det har kommit in fler frågor så här långt.

Nej.

Vad är det? Det är någon minut

till om det är någon som vill ställa några frågor eller förfrågor.

Kan han inte sova?

Nej.

Nej. Men då kan vi våga stänga presentationen i och med detta. Tackar för er uppmärksamhet och önskar er ett fortsatt trevligt dag.