Fastighets AB Trianon (publ)

Good morning and welcome to the presentation of our Q3 report and also the presentation of our new business plan and updated financial goals and sustainability goals. My name is Olof Andersson and I am the CEO of the company and I have my colleague with me today. Marie Lys usually participates in the presentations and has unfortunately been interrupted, so Nina is our IA and communications manager. Efter några år med hög inflation och höga räntor så har vi ställt om bolaget, anpassat oss till nya förutsättningar och nu är det fokus på tillväxt, värdeskapande och goda affärer. And in Q3, we continue to improve our key figures and increase our management results. You can see the figures here. We increase our rental income by 10% and comparable stock by 6% to 198 million. We increase our net profit by 7% respectively 2% and our management result increases by 20% to 49 million. Det är fjärde kvartalet i rad som vi ökar vårt förvaltningsresultat och det kommer att fortsätta. Avkastning på eget kapital är negativ. Jag kommer in på det sen. Det är värdeförändringar av derivat och en nedskrivning. Periodets resultat är då minus 47 miljoner. På nio månader så har vi ökat hyresintäkterna med 4%, driftnettot med 5% och förvaltningsresultatet med 14%. Våran avkastning på eget kapital på 1% och ett resultat på 25 miljoner. And recent events here during the quarter, we sold all our shares in Skärmplan and acquired 500 apartments in Skurup and Ystad to a property worth 610 million. And at the same time as we sold these shares in Skärmplan, there was a loss that we have seen here in the quarter, but we have also bought the properties i skurup under marknadsvärdet. Vi har ett marknadsvärde på över 700 miljoner. Vi minskade vår energiförbrukning med 7 % jämfört med föregående år. Efter periodens utgång har vi tagit beslut på en affärsplan som sträcker sig till 2030 med uppdaterade finansiella mål och hållbarhetsmål samt en ny utdelningspolicy. Vi har också tecknat nya avtal under året på 10 miljoner kronor. Här ser ni vår resultaträkning. Jag har varit inne på siffrorna, men om vi tittar på värdeförändringar, förvaltningsfastigheter, har vi en uppskrivning på 81 miljoner. Övriga andelar, nedskrivning på 88, det är aktierna i skärmplan. Värdeförändringar, derivat, minus 71 miljoner. And we can go directly to the balance sheet here. We have a property value of 13 billion. It has increased during the quarter with the acquisition in Skorbysta. A average substance value of 6.1 billion. And per share corresponds to 30.50 SEK. The loan rate is 55.7. And if we look at the balance, it is 51.6. We have a large JV that we own and have a value in the balance account of about 350 million. And the solidity is 37.1. The financial position, capital formation for 2.6 years. We have a big decline here in Q1 2025, and it is mostly a fixed interest loan, so it will make us lower our interest rates already in January. The average interest rate in the first nine months is 3.9%, slightly higher in the third quarter due to the acquisition where we took over relatively expensive financing that we have now financed up. Vi har en säkringsgrad på 97 % och en räntebindning på 3,1 år. Totalt snitträntan i vår swapportfölj är 2,7 % plus en bankmarginal. Intjänningsförmågan, vi har ett hyresvärde 866 miljoner. Det har ökat rejält under året. We have discounts on vacancies of almost 46 million. This also includes our project properties, where some are not affordable for the present. It gives us an income per share. på 109 och fullt uthyrt på 136. Men ni ser också här sen den 30 september 2023 fram till idag så har vi ju ökat vår intjäning på förvaltningsresultatnivå från 105 miljoner till nästan 218 miljoner. Och räntetäckningsgraden den indikerar då 1,8 för närvarande. Av de befintliga finansiella målen har vi då att vi ska öka vårt förvaltningsresultat med 12 % om året. Där har vi i genomsnitt de senaste fem åren ökat med 7 % och utfallet i Q3 är som sagt 20 %. Avkastning på eget kapital 12 %, där har vi historiskt haft 12 % de senaste fem åren och är på minus 4 % i kvartalet. Belåningsgraden högst 60% och där har vi legat på 55% och ligger nu på 55,7. Om belåningsgrad på balansomslutning på 52%. Ventiltäckningsgraden är 1,7 rullande 12.

And when it comes to our sustainability goals, the existing ones, we have examples here to show. We renovate apartments. For an average of two years, we have renovated 130 apartments and the last three quarters 61 apartments. Fianon is active when it comes to job creation activities as an attempt to reduce unemployment. And here we have, for an average of two years, 87 people who have been employed. och nu senaste tre kvartalen 42 personer. Energiförbrukningen, där har vi minskat den januari till september med 7 %, även samma siffra där för de genomsnittligt två åren. Och när det gäller förnybar energi så ser man ju en viss minskning här och den förklaringen till det är ju att vi har sålt Rosengård centrum och där finns ju en större solcellsanläggning på taket som ju ändå kommer världens nytta, kan man ju säga. Nästa bild.

Nya finansiella mål gäller 2025-2030. Förvaltningsresultatet ska öka per aktie med 12 % per år, i genomsnitt över konjunkturcykeln. Avkastning på eget kapital, 10 % över en konjunkturcykel. Belåningsgraden ska långsiktigt understiga 55 %. Det innebär att vi kan mycket väl tänka oss att i något läge vid något förvärv har 56-57 % och sen jobba ner det under 55 %. Det är på fastighetsnivå, vi är inte på balansomslutningsnivå. Där ska vi ligga lägre. An income tax rate that will rise 1.75 times. And an extension policy where we will share up to 30% of the administrative results after tax. We have also said that we will have a property value in 2030, the latest 2030, of 20 billion. And that's what we're going to do. genom tillväxt, värdeskapande och den goda affären. Den goda affären för Trianon innehåller både affärsnytta, kundnytta och samhällsnytta. Vi ska göra det genom fastighetsutveckling, investeringar i vårt befintliga bestånd, uthyrningar, lägenhetsrenoveringar och energieffektiviseringar. Vi ska driva våra två stora stadsutvecklingsprojekt som vi kommer in på lite senare. Vi ska driva de här detaljplanerna. Vi ska sälja byggrätter. Nyproduktion gör vi i rätt läge och när det är en god affär. Sen är det transaktioner. Vi ska förvärva fastigheter gärna med utvecklingspotential, gärna med låg energiprestanda och reglerade hyror så vi kan utveckla dem. Och vi kommer att sälja det som är färdigutvecklat kommer att kunna avutras för att göra nya affärer. Och vi ser oss om också efter opportunistiska affärer. Vi har historiskt gjort ett antal bra affärer. Rosengård centrum som vi avutrade här förra kvartalet var ett exempel, men vi har även entré och burlovscenter. Med den trygga basen med bostäder i botten så ska vi kunna göra de här affärerna när de dyker upp. Sedan ser vi framför oss, och det är väldigt viktigt, och det kommer att vara värdeskapande, de reala hyreshöjningarna. Vi ser historiskt att hyreshöjningarna har legat mellan löneökningarna och inflationen. Vi ser framför oss reala löneökningar och då ser vi också framför oss reala hyreshöjningar. Att vi får en högre hyreshöjning än inflationen kommer att skapa värden.